Изображение: img.freepik.com

Рынок США

Индексы S&P 500 и NASDAQ 100 снизились на 2,24% и 3,07%, а индекс Russell 2000 — на 0,96%.

Один из одиннадцати секторов завершил торги в зеленой зоне, рост показал сектор энергетики (+0,65%). Технологический сектор продемонстрировал наибольший спад (-6,98%).

Рынок обвалился после сообщений NVIDIA и AMD о том, что им придется столкнуться с высокими издержками при экспорте чипов в Китай. Белый дом заявил, что учитывая старые тарифы, пошлины на некоторые китайские товары достигнут 245%.

После заявлений о затратах на новые лицензии на экспорт чипов NVIDIA и AMD столкнулись с падением цен – по $5,5 млрд и $800 млн соответственно за текущий квартал.

Американская компания ASML сообщила о снижении продаж до 7,2 млрд евро, меньше ожидаемых 7,8 млрд. Финансовый директор компании Роджер Дассен объяснил это ростом неопределенности из-за пошлин. Своей прогноз он назвал непредсказуемым. В результате акции компании упали почти на 7%.

Акции TSM вчера снизились приблизительно на 3%, но сегодня восстановили убытки после публикации отчета, превысившего прогнозы. AMD – главный покупатель продукции компании.

Усиление падения последовало за заявлениями главы ФРС США Джерома Пауэлла.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже снижаются.

Ведущие фондовые рынки США показывают рост в начале торгов.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-6.25) падает. Индекс STOXX 50 теряет 0,6%.

Европейский Центральный Банк снизил процентную ставку до 2,4%. Ставка по депозитам составила 2,25%. Решение стало предсказуемым из-за ухудшения торговых отношений с Соединенными Штатами и укрепления евро.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25Торговля ведётся в зелёной зоне. Индекс Hang Seng увеличился на 1,6%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) На Московской бирже наблюдается снижение котировок. Индекс Nikkei 225 уменьшился на 1,3%.

Товарные рынки

• Цена на золото (GOLD-6.25Стоимость драгоценного металла с поставкой в июне равна $3340 за унцию, что составляет -0,1% по данным COMEX.

• Нефть (BR-5.25Brent оценивается в $66,8 за баррель по июньскому контракту, показав рост на 1,4%.

Котировки поддерживает ряд факторов: сообщение Китая о готовности к диалогу с США, усиление санкций против Ирана, данные о недельном изменении запасов нефти и топлива в Соединенных Штатах и сравнительно слабый доллар.

Запасы нефти в США выросли Результаты оказались значительно ниже прогнозов API. По информации EIA, запасы увеличились на 0,52 миллиона баррелей за неделю. API же предсказывал рост на 2,4 миллиона баррелей. Экспорт сырой нефти достиг 1,8 миллиона баррелей в сутки — наивысшего уровня за год. Объемы топлива сократились сильнее ожидаемого. Запасы дистиллятов снизились до 109,2 миллионов баррелей — минимального показателя с ноября прошлого года.

• Фьючерс на природный газ (NG-5.25) на Московской бирже растет на 0,2%.

Кина не будет

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступил вчера вечером на заседании Чикагского экономического клуба. После публикации его комментариев, не содержащих указаний на скорую корректировку ставок FOMC, рынок продолжил снижение.

Пауэлл предположил, что высокие тарифы могут вызвать увеличение инфляции и замедление развития экономики Соединенных Штатов.

По его словам, в конце 2024 года инфляция составила 2,5%, безработица была низкой, а экономика функционировала хорошо. В марте инфляция PCE была ещё ниже, и он полагал, что экономика достигла или близка к максимальной занятости, но с тех пор всё изменилось.

Пауэлл указал, что не оценивает происшествий, но отметил, что экономика сейчас ориентирована на торговлю, а результаты торговых решений, вероятно, отвлекут Соединенные Штаты от задач Федеральной резервной системы.

На вопрос о возможном вмешательстве ФРС в случае обрушения фондового рынка США был дан отрицательный ответ с разъяснениями причин. Рынок выказал обеспокоенность, но действовал стабильно.

Экономическая неопределенность затрагивает все сферы жизни. Домохозяйства не могут прогнозировать будущие ценники, а тарифы изменяются постоянно.

В марте розничные продажи увеличились сильнее всего за два года, но многие предполагают, что это связано с предшествующими сокращениями торговли. Пауэлл прогнозирует рост ВВП текущего квартала из-за этих покупок и советует не ожидать помощи денежно-кредитной политики в ближайшее время.

Федеральная резервная система придерживается наблюдательного подхода, чтобы определить окончательные параметры экономической политики и проанализировать их влияние.

Пауэлл заявил, что Конгресс может отстранить кого угодно в ФРС, несмотря на угрозы Трампа уволить его. По его словам, этого не случится.

На вопрос о том, считает ли он себя богом, просто рассмеялся и заявил, что его сотрудники не чувствуют себя богами, но «посчастливилось» им иметь много высокооплачиваемых критиков, которые пытаются подорвать их работу.