Акции АЛРОСа приносят доход после закрытия идеи
Закрываем торговую идею «Шорт АЛРОСААкция принесла прибыль 16% с момента открытия. Слабая финансовая отчетность и низкие цены на алмазы стали основными факторами роста. Тем не менее, фундаментальные риски акций сохраняются из-за торговых пошлин со стороны США.
Главное
Результат на +16% с момента возникновения идеи, или на +12 процентных пунктов больше, чем у рынка.
Цены на алмазы и бриллианты, стратегически снижаясь до минимумов, теперь начинают расти.
Торговая война между США и Китаем в корне меняет мировое положение, вызывая нестабильность.
В деталях
В марте рынок алмазов стабилизировался, однако американские пошлины вызывают длительную неопределённость.
В минувшем месяце ряд показателей свидетельствовал о умеренном улучшении ситуации на алмазном рынке. Согласно статистике торгов за март, чистый импорт алмазов в Индию впервые с мая прошлого года превысил 1 миллиард долларов, хотя и оставался на 5% ниже уровня марта 2024 года. Экспорт бриллиантов из страны вырос на 6% по сравнению с прошлым годом и составил 1,1 миллиарда долларов.
Цены уже не падают, а наоборот, наблюдается незначительный рост. По данным Пола Зимниски, индекс цен на алмазы за последний месяц увеличился на 0,7%. В то же время Rapaport сообщает о росте цен на бриллианты в диапазоне от 1 до 6%. Таким образом, рынок демонстрирует признаки улучшения по сравнению с предыдущими месяцами.
В апреле США приступили к новой торговой политике и ввели пошлины против многих стран, в том числе Индии (10% на 90 дней). Торговая война между штатами и Китаем порождает неопределенность для многих товарных рынков, включая алмазы. Важно отметить, что эти две страны составляют более 60% мирового спроса на бриллиантовые ювелирные изделия.
Позитивные результаты от стратегии применения катализаторов. Зафиксировать выигрыш.
Разрабатывая бизнес-идею, руководствовались предположением о более медленном восстановлении алмазно-бриллиантового рынка, чем предполагалось некоторыми участниками. К середине января было получено прибыль в размере 16%.
В марте отрасль немного оживилась, но апрельский анонс пошлин администрацией США создает высокую неопределенность на многих рынках, включая алмазный, полный эффект от которого проявится, как ожидается, во II полугодии 2025 года.
Рубль продолжает укрепляться, оказывая давление на прибыли всех экспортеров, включая АЛРОСА. По этой причине оценка алмазодобытчика остается высокой с мультипликатором Р/Е выше 30х по споту, несмотря на заметную коррекцию в бумаге с начала года.
БКС Мир инвестиций
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты или сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки при совершении сделок либо инвестировании в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Настоящий материал создан и распространяется ООО «Компания БКС» (ОГРН 1025402459334, место нахождения: 630099, Россия, г. Новосибирск, ул. Советская, д.37, лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 от 10.01.2001, лицензия на осуществление дилерской деятельности № 154-04449-010000 от 10.01.2001 и лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 154-12397-000100 от 23.07.2009, выданы ФСФР России). С информацией о Компании и услугах, декларацией о рисках, информационными документами по финансовым инструментам и связанным с ними рискам, иной подлежащей раскрытию информацией (включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу) рекомендуем ознакомиться по ссылке: https://bcs.ru/regulatoryThis text appears to be a disclaimer and informational document from a Russian investment company, possibly «BCB Capital Markets» (БКС). Here’s a breakdown of the key points:
**Investment Risk:**
* The document clearly states that investments in financial instruments carry inherent risks.
* Prices of securities can fluctuate, leading to potential losses for investors.
* Past performance is not indicative of future results.
* Currency exchange rates can also affect the value of investments.
**Target Price Methodology:**
* The company’s investment analysts determine target prices for stocks based on various factors like:* Multiples analysis (P/E, EBITDA)* Discounted cash flow (DCF) models* Dividend discount models (DDM)
* Based on the calculated target price and expected dividends, they assign a view to each stock:* **Positive:** Expected excess return over 10%* **Neutral:** Excess return between -10% and +10%* **Negative:** Expected excess return under -10%
**Legal & Copyright Information:**
* The document is intended for use by investors in Russia, adhering to Russian laws.
* It prohibits the unauthorized distribution, copying, or modification of the content.
* «БКС Мир инвестиций» («BCB World of Investments») is a registered trademark of ООО «Компания БКС».
**Overall:** This disclaimer aims to inform potential investors about the risks associated with investing and outlines the company’s methodology for assigning investment views to securities.
Выбирайте рост:
Стратегии с доходностью от 30%
Открыть счет
