В США торговоя неделя завершилась положительно. Рассмотрим основные факторы роста и предположим, как рынок поведет себя в ближайшее время.

По итогам пяти торговых дней S&P 500 повысился на 5,7%, NASDAQ 100 — на 7,4%, DJ — на 5%. Интерес сосредоточен на сообщениях из Белого дома, показателях инфляции и отчетах компаний.

Что движет рынком

После новостей из Белого дома индексы отреагировали резко. Приостановлено действие взаимных пошлин на 90 дней. Временно действует десятипроцентный базовый тариф. Китай исключен из этого решения. Тарифы для Канады и Мексики остались прежними. Автомобили, сталь и алюминий – отдельная группа.

ЕС отменил введенный ранее 25-процентный тариф на импорт американской продукции сроком на 90 дней. Тарифы были установлены в ответ на действия США и касались товаров стоимостью 21 миллиард евро.

Пошлина на импорт товаров из Китая в США теперь составляет фактически 145%, днем ранее — 125%, до этого — 104%. Взимать пошлины начали с 9 апреля. Пекин ввел 84-процентный сбор на импорт из США.

Пекин призывает госфины нарастить вложения в бумаги. Озвучены планы по repurchase-программам. По данным Reuters, китайские фондовые рынки организуют ежедневные ограничения Чистые продажи акций осуществляют хедж-фонды и крупные розничные инвесторы. По информации нескольких источников издания, это решение принято для укрепления поддержки фондового рынка Китая в связи с обострением торговой войны с Соединенными Штатами.

Макростатистика. Инфляция потребителей в марте оказалась лучше прогнозов. CPI снизил годовой прирост с 2,8% до 2,4% (прогноз: 2,5%). Базовый показатель (без учета еды и энергоносителей) ослабил динамику с 3,1% до 2,8% (прогноз: 3%).

Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в апреле снизился с 57 пунктов до 50,8 пункта (прогноз: 54 пункта). Ухудшились показатели как текущих условий, так и ожиданий. Инфляционные ожидания на год выросли с 5% до 6,7%, на 5 лет — с 4,1% до 4,4% годовых. За неделю доходность 10-летних облигаций США увеличилась с 4% до 4,5%.

В Соединенных Штатах начался сезон публикации финансовых отчетов. В пятницу результаты за первый квартал представили ведущие американские банки. Рыночная реакция была в основном положительной — JP Morgan вырос на 4% за торговую сессию, Wells Fargo снизился на 1%, а Morgan Stanley — на 1,4%.

На что обратить внимание

В США во вторник будут опубликованы данные о розничных продажах. В четверг состоится заседание Европейского центрального банка. Предполагается, что процентные ставки снизятся.

В следующем тизните ведущие западные государства, в числе которых Соединенные Штаты Америки, отмечать Страстную пятницу. Будут закрыты фондовые рынки.

В отчётных данных следует изучить показатели Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup и Netflix.

Что дальше

Котировка S&P 500 на 11 апреля составила 5363 пункта, в пятницу индекс увеличился на 1,8%. Предполагается волатильность и дальнейший рост. Ближайшие уровни сопротивления — 5500 / 5680.

На Московской бирже наиболее востребованы контракты июня: SPYF-6.25. SFH5) и NASD-6.25 (NAH5Значения на пятницу составляют 542 и 18 838. Уровни локального сопротивления — 560 и 20 000.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»! Ежедневные обзоры и не только.

Инвесторам БКС стали доступны инструменты Теперь можно покупать иностранные акции, приобретая контракты CFD в БКС Форекс. Предлагается более 50 американских акций с кредитным плечом до 1:2.

БКС Мир инвестиций