Высокая волатильность: 5 акций для активного трейдинга
В апреле рыночная турбулентность достигла пика, индекс страха поднялся до максимумов осени 2022 года, а самые волатильные акции демонстрируют резкие колебания. Дадим краткий анализ краткосрочных перспектив пяти самых рискованных активов на рынке.
Куда же волатильнее
С начала апреля Индекс МосБиржи потерял планку 3000 пунктов, рухнул на 450 пунктов, или -15%, опустился ниже 2600 пунктов и отскочил на +200 пунктов до 2800. Все это произошло менее чем за две недели. Такая волатильность рынка становится рекордной за многие годы. По серии непрерывных падений уже обогнали… распродажи кризисного 1998 г., а «индекс страха» RVI В последнее время чувствовал уровень страха, сравнимый с осенним пиком тревоги 2022 года, превышающий 73 пункт.
Причины биржевого беспокойства понятны: торговые войны, падение цен на сырье, денежная неопределенность и напряженная геополитическая обстановка. Объемные маржин-коллы по длинным позициям ухудшили ситуацию. Высокая волатильность еще сохранится, но постепенно рынок начнет восстанавливаться. При закреплении выше уровня 2800 пунктов ориентир вверх в индексе сместится на утраченные 3000 пунктов.
В истории самыми изменчивыми акциями считаются те, чьи курсы колебались в разы сильнее, глубже и быстрее, чем индекс широкого рынка. Самолет, ПИК, АФК Систему, ВК, МечелОценим возможный тренд цен акций в ближайшем времени, выделим уровни поддержки и сопротивления. При торговле такими рыночными инструментами важно помнить о защитные стоп-заявки.
Самолет. Максимальная цена 1 апреля — 1316 рублей, минимальная — 9 апреля — 945 рублей. Колебания превысили 28%. 10 апреля курс достиг 1200 рублей, затем снова опустился ниже 1100 рублей.
Высокая волатильность обусловлена чувствительностью акций девелоперов к ставках. Техническая и психологическая поддержка находится на отметке 1000 рублей, сопротивление — на 1200 рублях. В связи с совокупностью факторов наблюдается отскок. Краткосрочно курс скорее достигнет сопротивления, чем снова опустится на поддержку. Спекулятивно сейчас приоритет отдается работе в длинной позиции, даже по текущим ценам.
ПИК. Основные показатели цены определяются стоимостью привлечения средств. Акции в апреле достигли значения 553 руб., но потом упали до 411 руб., что составило разброс цен в 25%. С технической точки зрения, бумаги получили поддержку в районе уровней конца декабря. В области 430 руб. пересекаются статичная и динамическая опора, что спекулятивно позволяет покупать под отскок. При развитии базового сценария восстановления широкого рынка курс может расти до сопротивления на уровне 490 руб.
АФК Система. Цена снизилась с 16,9 рублей до 12,8 рублей, почти на 25% за восемь сессий. Изменчивость превышает показатели широкого рынка. В структуре холдинга есть закредитованные «дочерние» компании. Акции чувствительно реагируют на инфляцию и комментарии по ставке, так как это влияет на перспективу снижения или роста долговой нагрузки материнской корпорации. Вместе с общим отскоком эти волатильные акции быстро росли: уже превышали 15 рублей, или +15% от минимума 9 апреля. Ближайшее техническое сопротивление на уровне 15,2 рубля преодолето, наблюдается локальный откат. При прорыве наклонной динамической линии вероятно ускорение вверх — краткосрочно и быстро до 16 рублей.
ВК. Низкая прибыль бизнеса, чувствительность к процентным ставкам, риск увеличения бумаг после выпуска новых акций и вероятность размытия капитала мелких инвесторов — все это оказывает давление на курс акции. С максимума месяца в 291 руб. курс быстро упал до 230 руб., потеряв более 20%. Это минимумы февраля 2022 года. В апрельской панике до абсолютного дна не хватило всего 9 рублей, а в ноябре прошлого года цена составляла 221 руб. Отскок тоже быстрый — уже выше 250 руб. Статичное сопротивление и динамическая преграда сейчас чуть выше 260 руб. Такое движение может завершиться за несколько сессий.
МечелРегулярные участники еженедельных рейтингов волатильности. в годовом рейтинге Турбулентности также присутствуют. Курс движется с кратной скоростью по отношению к курсу бенчмарка. На волне общих рыночных распродаж бумаги упали сильнее — менее чем за две недели рухнули со 115 руб. до 84 руб., -27%. А сейчас отскок до 95 руб. Краткосрочно бумаги могут легко и оперативно вернуться на 100 руб. Главное, чтобы хватило аргументов для напора вверх на широком рынке акций.
