Изображение: img.freepik.com

Рынок США

В среду индекс S&P 500 и индекс NASDAQ 100 показали рост на рекордные 9,52% и 12,16% соответственно. Индекс Russell 2000 увеличился на 8,50%.

Все секторы завершили торговлю ростом, наибольший прибавка у технологий (+24%), наименьший — у недвижимости (+2%).

Через несколько секунд после сообщения президента Трампа о приостановке тарифов почти для всех стран с оставлением минимальной пошлины в 10%, рынок стал зеленым.

Не все обстоятельсвта были благоприятными. Повышение тарифов на Китай до 125% поместило технологические компании, зависящие от импорта, как Apple, в невыгодное торговое положение. Крупнейшие торговые партнеры США — Канада, Мексика и ЕС — по-прежнему сталкиваются с более высокими тарифами, и рынок, похоже, это осознал.

В марте потребительская инфляция снизилась с 2,8% до 2,4% в годовом исчислении, но инвесторы и трейдеры пока мало внимания обращают на эти данные из-за текущей экономической напряженности.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже растут.

Американские индексы на старте торгов демонстрируют падение.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-6.25) растет. Индекс STOXX 50 прибавляет 4,8%.

Евросоюз приостановил ответные меры против США после заявления президента Дональда Трампа о девяностодневном переносе таможенных пошлин. Временное прекращение этого конфликта дало возможность европейским индексам частично восстановить утраченные позиции.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25В зеленой зоне торгуется. Индекс Hang Seng увеличился на 2% в четверг.

Голдман Сакс снизил прогнозы роста ВВП Китая с 4,5% до 4% в 2025 году и с 4% до 3,5% в 2026 году, указав на влияние пошлин. Ранее прогноз по темпам подъема ВВП КНР также понизили в Citi.

Данные марта подтверждают дефляцию в Китае: потребительские цены снижаются уже второй месяц подряд, что свидетельствует о слабом внутреннем спросе. В условиях растущей внешней торговой напряженности это затрудняет достижение поставленных правительством задач.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) Московская биржа растёт. Индекс Nikkei 225 увеличился на 9,13%.

Япония одним из первых выразила готовность к сделке с Трампом, поэтому столь существенный рост после снижения тарифов до 10% предсказуем. Остаётся увидеть, на каких условиях двум странам удастся сохранить взаимовыгодные торговые отношения.

Товарные рынки

• Цена на золото (GOLD-6.25Цена на драгоценный металл поставляется в мае — 3127 долларов за унцию, рост составил 2% по данным COMEX.

Несмотря на приостановление роста тарифов, неопределённость на рынках не исчезла полностью. Прояснилось немного, но этого недостаточно, чтобы с энтузиазмом инвестировать в рискованные активы, и поэтому растёт цена золота.

• Нефть (BR-4.25Марка Брент по июньскому контракту стоит $63,1 за баррель, упав на 3,5%.

Нефтяные котировки падают под давлением ситуации вокруг Китая, главного потребителя нефти глобально.
Пошлины США в размере 125% и дефляция из-за слабого внутреннего спроса — два фактора, негативно влияющие на экономику страны и промышленность.

• Фьючерс на природный газ (NG-4.25) на Московской бирже прибавляет 5,2%.

Самый лучший день

Начало дня шло по уже знакомой схеме: медленный рост индексов. Но после публикации в Truth Social ситуация резко изменилась. В ответ за ночь Китай повысил пошлины на 84%, а Джейми Даймон заявил в эфире Fox Business, что почти уверен в том, что Штаты движутся к рецессии.

Возможно, президент услыхал Даймона и вслед за этим предоставил самый разглагольствующий (неразглагольствующий?) торговой совет в истории: «Это наилучшее время для покупки!».

Рынки облигаций, с которыми Трамп всегда конфликтовал, на этой неделе переживали активную распродажу, что может указывать на долгосрочный спад рынка. Доходность 30-летних облигаций США за три дня увеличилась на 0,5%, став самой быстрой распродажей с 1982 года. Затем рынок стабилизировался.

После этого рынок акций подошел к моменту своего дебюта.

После 13:00 по восточному времени президент США выпустил ещё одно сообщение, в котором сообщил о приостановке действия больших пошлин для 75 стран, открывшихся к диалогу, на 90 дней. Для Китая же пошлины не только остаются прежними, но и увеличатся до 125%.

Каждая секция рынка стала расти.
Это был лучший день для Apple с 1998 года, а для Philadelphia Semiconductor Index — самый лучший день вообще. Dow достиг самого большого однодневного прироста за всю историю.

NASDAQ достиг наилучшего результата с 2001 года, однако все еще остается на 14% ниже последних максимумов. Индекс S&P 500 увеличил капитализацию на 4,3 триллиона долларов при росте на 9%, по данным Bloomberg.

Остаётся причина для беспокойства: десятипроцентные пошлины для всех – это существенная сумма. Канада, Мексика, ЕС и Китай столкнутся с более высокими сборами. Технологические компании, производящие товары за рубежом, уже потеряли тридцатую часть стоимости по сравнению с недавними максимумами.

По данным прошлого года, торговые пошлины с Китаем могут принести дополнительные налоги в размере около $550 млрд в этом году. Аналитики Goldman Sachs понизили вероятность рецессии, но риск все еще существует: у мира есть 90 дней, чтобы договориться с Трампом, иначе пошлины вернутся.

О фьючерсах

Фьючерс — это финансовый инструмент, работу с которым можно изучить в данной публикации. в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами?

Не имея квалификации инвестора, пройдите сначала тест.

Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) вы можете перейти в профиль, далее выбрать «Квалификация и тесты», затем «Тестирование НКИ» и, наконец, «Производные финансовые инструменты».

Для работы со всеми возможностями фьючерсов можно пройти тест на маржинальную торговлю и активировать её. При этом для открытия позиции будет использоваться лишь часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Без активации услуги покупка фьючерса потребует суммы, равной стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» откройте профиль, затем «Квалификация и тесты», далее «Тестирование НКИ» и «Маржинальная торговля».

• Перейдите по ссылке: подключениеВ приложении откройте профиль, выберите счёт в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля».