Рынок США

В среду индекс S&P 500 и NASDAQ 100 показали рост на исторический максимум: 9,52% и 12,16% соответственно. Индекс Russell 2000 увеличился на 8,50%.

Все сегменты рынка завершили торговлю ростом, технологический сектор показал наибольший прирост (+24%), за ним последовала недвижимость (+2%).

Через несколько секунд после сообщения президента Трампа о приостановке тарифов для большинства стран с сохранением минимальной пошлины в 10%, рынок стал зеленым.

Не все обстояло гладко. Повышение тарифов на Китай до 125% поставило технологические компании, зависимые от импорта, такие как Apple, в невыгодное положение. Крупнейшие торговые партнеры США — Канада, Мексика и ЕС — всё ещё сталкиваются с более высокими ставками, и рынок, похоже, это осознал.

В марте потребительская инфляция снизилась с 2,8% до 2,4% в годовом выражении, однако в условиях экономической напряженности инвесторы и трейдеры этому не придаёт большого значения.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже растут.

S

N

R

На открытии торгов основные американские индексы упали.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-6.25) растет. Индекс STOXX 50 прибавляет 4,8%.

S

Евросоюз приостановил ответные меры против США после заявления президента Дональда Трампа о 90-дневном переносе взимания пошлин. Временный перерыв способствовал частичному восстановлению европейских фондовых показателей.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25В зеленой зоне торгуется. В четверг индекс Hang Seng увеличился на 2%.

H

Goldman Sachs снизил прогнозы роста ВВП Китая с 4,5% до 4% в 2025 году и с 4,0% до 3,5% в 2026 году, сославшись на влияние пошлин. Ранее прогноз по темпам подъема ВВП КНР также понизили в Citi.

Мартовская статистика показывает дефляцию в Китае: потребительские цены снижаются уже второй месяц подряд, что свидетельствует о слабости внутреннего спроса. В условиях усиления внешней торговой напряженности это затрудняет достижение поставленных правительством целей.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) На Московской бирже растёт показатель. Индекс Nikkei 225 поднялся на 9,13%.

N

Япония первая из стран заявила о готовности к сделке с Трампом, поэтому столь внушительный рост после снижения тарифов до 10% не удивителен. Будем смотреть, на каких условиях двум странам удастся сохранить взаимовыгодные торговые отношения.

Товарные рынки

• Цена на золото (GOLD-6.25Цена на драгоценный металл при поставке в мае равна $3127 за унцию, увеличившись на 2% по данным COMEX.

Хотя тарифы временно заморожены, рынок остается неуверенным. Прозрачности немного прибавилось, однако ее всё ещё не хватает для активного инвестирования в рискованные активы, из-за чего цена золота повышается.

• Нефть (BR-4.25Ма rки Brent по июньскому контракту стоят $63,1 за баррель, это на 3,5% меньше.

Нефтяные котировки падают под давлением ситуации вокруг Китая, крупнейшего потребителя нефти. Влияют на это пошлины США в 125% и дефляция из-за слабого внутреннего спроса.

• Фьючерс на природный газ (NG-4.25) на Московской бирже прибавляет 5,2%.

Самый лучший день

Как и большинство дней, день начался с медленного роста индексов, пока публикация в Truth Social не изменила ситуацию кардинально. Китай ответил за одну ночь повышением пошлин на 84%, а Джейми Даймон заявил на Fox Business, что почти уверен в том, что Штаты движутся к рецессии.

Возможно, президент услыхал Даймона и вслед за этим предложил самый большой подсказный (чужой?) торговый совет в истории: «Лучшее время для покупки!».

Рынки облигаций, с которыми Трамп постоянно конфликтовал, на этой неделе пережили стремительную распродажу, что может означать начало долгосрочного медвежьего рынка. Доходность 30-летних американских облигаций за три дня увеличилась на 0,5% — это самая быстрая распродажа с 1982 года. Вскоре после этого ситуация на рынке стабилизировалась.

Рынок акций подошёл к своей очереди.

После полудня по восточному времени президент США сообщил о приостановке действия высоких пошлин для 75 стран, проявляющих готовность к переговорам, на срок 90 дней. Для Китая же пошлины не только сохраняются, но и повышаются до 125%.

После этого каждый сегмент рынка превратился в зелёную зону. 1998 год стал лучшим днём для Apple, а для Philadelphia Semiconductor Index — самым лучшим днём в истории. Dow установил рекорд по максимальному однодневному приросту за всю историю.

NASDAQ достиг наилучшего показателя с 2001 года, хотя все еще остается на 14% ниже последних максимумов. Индекс S&P 500 увеличил капитализацию на 4,3 триллиона долларов при росте на 9%, по данным Bloomberg.

Остаются причины для беспокойства: десятипроцентные пошлины для всех — значительное повышение. Канада, Мексика, Европейский Союз и Китай столкнутся с более высокими сборами. Технологические компании, производящие товары за рубежом, потеряли 30% стоимости по сравнению с недавними максимумами.

По прогнозам по прошлогодним показателям импорта, торговые пошлины с Китаем увеличат налоги примерно на $550 млрд в этом году. Аналитики Goldman Sachs понижают вероятность рецессии, но риск все еще существует: у мира есть 90 дней, чтобы договориться с Трампом, иначе пошлины вернутся.

О фьючерсах

Фьючерс — производное финансовое средство. Узнайте о работе с ним далее. в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами?

Если у вас нет квалификации инвестора, то пройдите предварительно тест.

Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) откройте профиль, затем перейдите в раздел «Квалификация и тесты», далее «Тестирование НКИ» и, наконец, «Производные финансовые инструменты».

Для использования всех возможностей фьючерсов можно пройти тест на маржинальную торговлю и активировать её. В таком случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Без подключения услуги для покупки фьючерса потребуется сумма, равна всей стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» откройте раздел Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключениеВ приложении можно пройти в профиль, выбрать счёт в разделе «Управление счётами» и открыть маржинальную торговлю.

БКС Мир инвестиций