Рынок США

Индекс S&P 500 и индекс NASDAQ 100 в минувшей неделе снизились на 9,08% и 10,02% соответственно. Индекс Russell 2000 упал на 9,70%.

Рынок акций и S&P 500 переживают одну из худших недель с 2020 года. Индекс волатильности VIX достиг пика со времен COVID. Падение может продлиться, возможно, ухудшится перед улучшением. Предсказания разнятся. По моему мнению, S&P 500 может отскочить от уровня 4700–4800, после чего, в худшем случае, упадет до 4100.

Негативный фон на рынке повлиял на финансовые компании. Начало отчетного сезона традиционно открывается отчетами крупнейших банков, а в текущем квартале рынок стремительно корректирует прогнозы.

Акции JPMorgan снизились более чем на 7% в пятницу после того, как Truist Securities понизила целевую цену по акциям. Аналитики Truist полагают, что более низкие процентные ставки и медленнее экономический рост повлияют на прогнозы JPM, которые будут представлены этой неделе. К снижению присоединились Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo и BlackRock.

В нынешней обстановке особо ценится взвешенный подход президента Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, назначенного Трампом во время первого срока. Пауэлл стал очевидцем самого агрессивного повышения ставок, направленного на борьбу с наихудшим всплеском инфляции с начала XXI века.

В конце прошлой недели Пауэлл на конференции в Арлингтоне высказал мнение о тарифах: «Нас ожидает боль, и FOMC, возможно, не сможет ничего сделать, кроме как наблюдать». Глава ФРС добавил, что если тарифы спровоцируют рост инфляции, регулятору все же придется принимать меры.

Неопределенность чрезвычайно велика. Центральному банку и остальным игрокам рынка нужно проанализировать обстановку и возможные итоги политики действующего лидера Соединенных Штатов Америки.

Американский рынок переживает сложное время с высокой неопределенностью и колебаниями цен.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже падают.

S

N

R

Американские индексы стартовали снижениями.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-6.25) падает. Индекс Stoxx 50 снижается на 5,1%.

S

В скором времени Европа может анонсировать ответные меры, включая установление или повышение таможенных пошлин на товары из Америки.

Резкая реакция европейских индексов обусловлена тем, что пошлины США причинят урон не только отдельным компаниям, но и экономике региона в целом, которая уже находится в неустойчивом положении. В связи с этим риск рецессии увеличивается как в Евросоюзе, так и в США.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25Индекс Hang Seng снизился на 13,2% после длительных выходных.

В ответ на действия США Китай ввёл пошлины 34% на все американские товары. Рынок оказался в состоянии хаоса. Стоимость промышленных товаров, предметов для отдыха и путешествий, а также нефти снизилась.

По информации CNBC, США в прошлом году закупили у Китая товаров на $438 млрд и продали ему продукции на $143 млрд — суммарно $581 млрд.

Акции, связанные с Китаем, снизились, включая валюту. ETF KTEC потерял 8%, AUD/USD — 4%, а медный ETF COPX — 10%. Авиакомпании, в том числе Southwest и Frontier, упали на 5%.

Нефтяные фьючерсы сильно снизились: на 6% в пятницу и на 10% за прошедшую неделю — вернулись к ценам, которые были в 2021 году. ОПЕК+ не улучшила ситуацию, решив увеличить добычу в мае.

Трамп написал в Truth Social, что Китай допустил промах, отказавшись обсуждать понижение таможенных тарифов, подобно Вьетнаму.

В прошлом Китай уже принимал меры по ограничению инвестиций американских компаний со стороны своих фирм.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) В начале недели индекс Nikkei 225 сократился на 7,8%. На Московской бирже происходит снижение.

Япония предпочла мирный путь по сравнению с Китаем. Премьер-министр Сигеру Исиба посетит США для представления тарифного соглашения. Страх правительства Японии о негативных последствиях введенных пошлин для экономики страны обоснован, так как из-за слабой внутренний спроса японская экономика сильно зависит от экспорта.

Товарные рынки

• Цена на золото (GOLD-6.25Цена на золото снижается. По информации COMEX, стоимость золота с доставкой в мае равняется 3030 долларов за унцию (+0,2%).

• Нефть (BR-4.25Марка Брент по июньскому контракту стоит $63,8 за баррель, что на 2,6% ниже.

Ситуация с тарифами США и решение ОПЕК+ оказывают давление на цены на нефть. Замедление экономического роста во всем мире и у главных потребителей сырья приводит к снижению спроса на энергоресурсы.

• Фьючерс на природный газ (NG-4.25) на Московской бирже теряет 0,05%.

О фьючерсах

Фьючерс — это финансовый инструмент. Узнайте о работе с ним здесь. в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Без квалификации необходим прохождение теста перед инвестированием.

Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) откройте профиль, затем раздел «Квалификация и тесты», далее выберите пункт «Тестирование НКИ» и «Производные финансовые инструменты».

Для реализации всех возможностей торговли фьючерсами можно пройти тест на маржинальную торговлю и активировать её. При включении данной услуги открытие позиции будет осуществляться за счёт части депозита — гарантийного обеспечения. Без подключения услуги для покупки фьючерса потребуется сумма, равна стоимости контракта в полном объёме.

• Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» откройте профиль, далее перейдите в раздел «Квалификация и тесты», затем в подраздел «Тестирование НКИ» и выберите «Маржинальная торговля».
• Перейдите по ссылке: подключениеВ приложении откройте профиль, выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля».

БКС Мир инвестиций