Рынок США

S&P 500 и NASDAQ 100 снизились на 9,08% и 10,02%, а индекс Russell 2000 потерял 9,70% за прошедшую неделю.

Рынок акций и S&P 500 пережили одну из худших недель с 2020 года. Индекс волатильности VIX достиг максимального уровня с момента COVID-19. Падение может продолжаться, возможно, ухудшится до улучшения. Мнения по поводу ситуации разнятся. Мое мнение: в индексе S&P 500 возможен отскок от 4700–4800 с последующим падением до 4100 в худшем случае.

Финансовые компании испытали влияние отрицательных тенденций на рынке. В текущем периоде отчетности, начинающегося с отчётов ведущих банков, рынок оперативно корректирует свои прогнозы.

Акции JPMorgan снизились более чем на 7% в пятницу после того, как Truist Securities уменьшила целевую цену по акциям компании. Аналитики Truist считают, что более низкие процентные ставки и медленный экономический рост повлияют на прогнозы JPM, которые будут представлены в этом году. В падении приняли участие Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo и BlackRock.

В сложившейся ситуации особенно ценим взвешенный подход президента Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, назначенного Трампом во время первого срока.

В конце прошлой недели Пауэлл на конференции в Арлингтоне обозначил свое мнение по поводу ситуации с тарифами: «Нам предстоит нелёгкое время, и FOMC возможно будет только наблюдать». Председатель ФРС подчеркнул, что если тарифы вызовут рост инфляции, регулятор всё же приступит к действиям.

Неопределённость очень высока. Федеральной резервной системе, равно как и остальным игрокам на рынке, нужно проанализировать обстановку и возможные последствия действий нынешнего президента Соединённых Штатов Америки.

Американский рынок переживает сложный период неопределенности и повышенной волатильности. Непроясненная ситуация рано или поздно прояснится. Зато остается открытым вопрос о том, когда это произойдет и какова будет цена для инвесторов, компаний, стран и других заинтересованных сторон.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже падают.

Ведущие американские фондовые показатели снижаются при открытии торгов.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-6.25) падает. Индекс Stoxx 50 снижается на 5,1%.

Европа планирует выступить с заявлением о контрмерых и повысить тарифы на импорт из Америки.

Резкая реакция европейских индексов обусловлена тем, что пошлины США нанесут ущерб не только отдельным компаниям, но и экономике региона в целом, которая уже находится в уязвимом положении. В связи с этим угроза рецессии усиливается как в Евросоюзе, так и в Соединенных Штатах.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25Индекс Hang Seng снизился на 13,2% после длительных праздничных каникул.

Китай ответил зеркальными мерами, установив ответные пошлины в размере 34% на все поступающие из США товары. Это привело к беспорядку на рынке. Промышленная продукция, изделия для отдыха и путешествий, а также нефть стали снижаться.

В 2022 году Америка привезла из Китая товаров на четыреста тридцать восемь миллиардов долларов и отправила туда примерно сто сорок три миллиарда — общее количество составило пятьсот восемьдесят один миллиард.

Активны, связанные с Китаем, снизились, в том числе валюты. ETF KTEC потерял 8%, AUD/USD – 4%, а медный ETF COPX – 10%. Авиакомпании, включая Southwest и Frontier, упали на 5%.

Нефтяные фьючерсы сильно пострадали: снизились на 6% в пятницу и на 10% за неделю — вернулись к ценам 2021 года. ОПЕК+ не улучшила ситуацию, решив увеличить добычу в мае.

Трамп написал в Truth Social, что Китай допустил промах, отказавшись от обсуждения понижения таможенных пошлин, подобно Вьетнаму.

Китай ранее принял меры по ограничению инвестиций американских компаний со стороны китайских фирм.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) На Московской бирже наблюдается снижение. В начале недели индекс Nikkei 225 потерял 7,8%.

В отличие от КНР, Япония предпочла мирный путь разрешения конфликта. Премьер-министр Сигеру Исиба планирует посетить США для представления тарифного соглашения. Страх японского правительства о негативных последствиях введенных пошлин для экономики страны вполне обоснован, так как из-за слабого внутреннего спроса экономика Японии сильно зависит от экспорта.

Товарные рынки

• Цена на золото (GOLD-6.25Цена золота падает. По сведениям COMEX, стоимость золота со сроком поставки в мае равна 3030 долларов за унцию (+0,2%).

• Нефть (BR-4.25Брент оценивается в 63,8 доллара за баррель по июньскому контракту, снижение составляет -2,6%.

Ситуация с тарифами в США и решение ОПЕК+ влияют на цены на нефть. Замедление роста мирового хозяйства и экономики главных покупателей ресурсов ведет к снижению спроса на энергоресурсы.

• Фьючерс на природный газ (NG-4.25) на Московской бирже теряет 0,05%.

О фьючерсах

Фьючерс — это производное финансовое средство. О работе с ним можно прочесть. в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Не имея квалификации инвестора, пройдите предварительно тест.

Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) откройте профиль, перейдите в раздел «Квалификация и тесты», затем в пункт «Тестирование НКИ» и выберите «Производные финансовые инструменты».

Для использования всех возможностей фьючерсов можно пройти тест на маржинальную торговлю и активировать её. При подключении этой услуги для открытия позиции будет использована лишь часть депозита – в размере гарантийного обеспечения. Без активации услуги для покупки фьючерса понадобится сумма, равна стоимости контракта полностью.

• Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» откройте раздел «Профиль», затем выберите «Квалификация и тесты» и пройдите тест «Маржинальная торговля».
• Перейдите по ссылке: подключениеВ приложении перейдите в профиль, выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля».

БКС Мир инвестиций