За последние недели российская рыночная ситуация обострилась. Улучшение геополитической обстановки — медленный процесс. Предполагается, что период повышенной волатильности сохранится. Что приобрести сейчас для получения высокой доходности при сбалансированных рисках?

Что на горизонте

• Переговорный процесс затягивается. Геополитическая сила, которая повышала стоимость активов в рублях, постепенно ослабевает. Возможно длительное переговаривание, и снятие ограничений пока находится далеко. Нестабильность на рынке может продолжаться.
• Снижение ставки уже рядом. Инфляция первого квартала оказалась ниже плана, выдача кредитов компаниям за последние месяцы существенно уменьшилась, экономика постепенно замедлятся. Чтобы избежать ее замедления, Центробанк может начать снижать ставку уже в апреле или же в июне — но более решительно, чем ожидает рынок.
• Интерес к российским активам растет. Центробанк сообщает о росте интереса нерезидентов и управляющих к российским облигациям, доходность которых значительно выше уровня инфляции. Вследствие этого рубль заметно укрепился по отношению к доллару в последние месяцы. Укрепление рубля также оказывает дезинфляционное воздействие.
• Приближается дивидендный сезон. Российские компании обычно выплачивают неплохие дивиденды, из-за чего спрос на акции перед их распределением заметно растет. Наш анализ показывает, что лучше всего приобретать акции с историей дивидендных выплат заранее, за несколько месяцев до сезона. В таком случае можно опередить рынок на 5,3%. Активный дивидендный сезон стартует в мае – июне. Остается все меньше времени.

Что купить

В нынешней ситуации целесообразно акцентировать внимание на облигациях.

Необходимо осторожно относиться к покупке акций, но дивидендные бумаги по-прежнему могут быть выгодными.

Счет для инвестирования можно пополнить по этой ссылке.

А теперь к самим идеям.

Доходность высокая, риски — ниже

Перед ожидаемым понижением процентной ставки подходящим вариантом для инвестирования будут облигации, структурные продукты, паевые инвестиционные фонды и стратегии автоматического управления портфелем с акцентом на облигации.

Из ОФЗ отбираем долгосрочные бумаги с постоянной доходностью.

S

S

S

S

Среди корпоративных историй выделяем:

Стратегия автоследования «ОФЗx3». Доходность на ОФЗ в три раза выше.

Стратегия ДУ «Долгосрочные облигации»‎. Инвестиции в облигации с надлежащим профессиональным сопровождением.

Слишком сильный рубль

С начала января доллар подешевел по отношению к рублю более чем на 20%. В течение года ожидаем возврата курса к уровню 100 рублей. Выбранными вариантами являются среднесрочные облигации в иностранной валюте, ПИФы на еврооблигации и драгоценные металлы.

Облигации в валюте:

ПИФ «Российские еврооблигации»‎. Зарабатывайте на долговых бумагах в валюте.

ПИФ «Драгоценные металлы». Получайте доход с помощью инструментов, которые отслеживают изменение цен на драгоценные металлы.

Дивидендный сезон на низком старте

В мае-июне стартует летний сезон выплат дивидендов, по итогам которого компании распределяют их, исходя из полученных результатов за год. В это время доходность самых высоких. Стоит обратить внимание на фаворитов из дивидендной корзины и паевые инвестиционные фонды на акции с дивидендами.

Фавориты дивидендной корзины:

Стратегия ДУ «Дивидендная». Активное управление обеспечивает на 7% более высокую доходность.

Почему выбирают БКС

• Комиссия 0%
Приобретение акций и облигаций по тарифу «Инвестор» не требует комиссии.

• Лучшая аналитика¹
Используйте обзоры рынков, прогнозы и актуальные идеи от специалистов.

• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более миллиона инвесторов хранят в БКС свои средства и получают устойчивые высокие результаты на фондовом рынке.

БКС Мир инвестиций