Акционерное общество «Глоракс» размещает пятый выпуск биржевых облигаций на Московской бирже для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов.

ГлораХ — лидер российского рынка недвижимости по темпам развития за пределами Москвы, мастер-планированию и комплексному развитию территорий в десяти крупнейших регионах страны. Компания основана в 2014 году. Деятельность компании делится на два направления: мастер-девелопмент и девелопмент.

GloraX размещает биржевые облигации уже в пятый раз. В марте 2025 года GloraX погасила выпуск облигаций серии 001P-01 объемом 1 млрд рублей и выплатила первый купон по четвертому выпуску облигаций серии 001P-03, подтвердив свою репутацию надежного заемщика.

Ключевые параметры выпуска¹

• Эмитент: АО «Глоракс».

• Кредитный рейтинг эмитента: ВВВ- (ru) от АКРА**.

Программа предполагает выпуск биржевых облигаций.

• Серия выпуска: 001Р-04.

Номер регистрационной программы: 4-00060-L-001P-02Е, дата регистрации — 05.08.2022. Объем программы — 20 миллиардов рублей.

• Планируемый объем размещений: 1 млрд руб.

• Номинальная стоимость: 1000 руб.

• Цена размещения: 100% от номинала.

• Срок обращения: 3 года.

• Оферта: не предусмотрена.

• Амортизация: нет.

• Купонный период: 30 дней.

Доходность по купону не должна превышать 25,50% годовых, а YTM — 28,70% годовых.

Размещение возможно с помощью букбилдинга по купонам и открытой подписки.

• Дата сбора книги заявок: 4 апреля 2025 г. с 11:00 до 15:00 МСК.

• Дата размещения: 9 апреля 2025 г.

На Московской бирже, третий уровень листинга (предполагается).

Покупка биржевых облигаций открыта как для квалифицированных, так и для неквалифицированных инвесторов (при прохождении теста).

Чтобы купить ценные бумаги, зарегистрируйтесь и откройте в БКС брокерский счет или ИИС. Обычно счет открывается за рабочий день.

Чтобы получить предложение о покупке облигаций, позвоните по номеру: 8-800-100-55-02. в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+).

При голосовой передаче поручений трейдеру нужно озвучить следующую информацию.

1. Номер вашего брокерского счёта.
2. Фамилия, имя, отчество покупателя.
3. Эмитент — АО «Глоракс», серия выпуска облигаций 001Р-04.
4. Количество приобретаемых ценных бумаг.
5. Тип заявки (покупка).

Инвестиционная привлекательность²

Уникальные рыночные позиции:

• х3,7 раз рост выручки vs 70% у лидеров рынка.
• 38% EBITDA рентабельность против 25% рынок.
• 16% ROIC против 10% рынок.
• 2,5x Чистый долг/EBITDA.

Операционные результаты работы за 12 месяцев 2024 г.:

• 122,1 тыс. м² / 31,2 млрд руб. — объем заключенных договоров.
• Заключено 3 тысячи договоров (рост на 1,8 раза по сравнению с прошлым годом).
• 66% — доля ипотеки.
• х1,7 раз рост сделок (против 22% в среднем по РФ).

Основные финансовые результаты за первый квартал 2024 года.

• 12,9 млрд руб. выручка (рост в 3,7 раза за год).
• Валовая прибыль составила 5,9 миллиарда рублей, что на 3,9 раза больше по сравнению с прошлым годом.
• 4,9 млрд руб. EBITDA (рост в 5,4 раза за год).
• 46% валовая рентабельность.
• 38% рентабельность оп EBITDA.
• 0,6 млрд руб. чистая прибыль.

Сбалансированная долговая нагрузка.

О компании³

GloraX играет важную роль на российском рынке недвижимости.

• 10 лет на рынке.
• 28 проектов в портфолио.
• 1,6 млн м² площадь построенных проектов.
• 7,4 млн м² общей площади По состоянию на 30 июня 2024 года информация о земельном банке предоставлена независимым оценщиком Nikoliers.
• Лидер рынка недвижимости по скорости роста в регионах, объёмах продаж и дохода.

Уникальная бизнес-стратегия:

• Развитие регионов: доступнее для новых участников и вложений, с большим потенциалом прибыли.
• Профессиональные услуги по земельным ресурсам: предварительный выбор перспективных участков, сотрудничество с регионами при реализации проектов комплексного развития территорий, оперативная процедура получения разрешений на строительство для объектов без исходных документов.
• Легко масштабируемая бизнес-модель.

Региональная экспансия и портфель проектов:

• К концу 2024 года количество регионов присутствия увеличится вдвое.
• 1,1 млн м² приобретено в новых регионах за 2024 г.
• До 25 планируемых регионов присутствия к 2028 г.
• Чистая продаваемая площадь портфеля проектов увеличится на 2,6 раза (до 5 миллионов квадратных метров) по сравнению с прошлым годом к 30 июня 2024 года.
• Стоимость портфеля проектов увеличилась на 1,6 раза (до 69,9 млрд рублей) по сравнению с прошлым годом на 30 июня 2024 года.

БКС Мир инвестиций