Группа компаний «МД Медикал» («Мать и дитя») опубликовала бы результаты по МСФО за второе полугодие 2024 года в понедельник, 31 марта.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Компания объявила о хорошем росте выручки в четвертом квартале и во втором полугодии — на 14% и 17% к прошлому году соответственно. Прирост связан с увеличением среднего чека, открытием и приобретением новых клиник, а также постепенным ростом заполняемости госпиталей, запущенных в последние годы.

Ожидается, что рост EBITDA отстанет от роста выручки из-за более быстрого увеличения расходов на персонал и снижения рентабельности по EBITDA. Тем не менее, прогнозируется, что во II полугодии показатель вырастет на 9% к соответствующему периоду прошлого года.

Ожидается, что чистая прибыль во втором полугодии выросла на 10% благодаря росту EBITDA и чистых процентных доходов.

Ждем неплохих результатов. Ожидается рост всех ключевых параметров, даже с учетом влияния расходов на штат сотрудников.

Мы сохраняем нейтральное отношение к акциям компании «Мать и дитя». Акции поставляются по мультипликатору Р/Е 7,8х, основанному на прогнозах EBITDA и прибыли на 2025 год, а также с дивидендной доходностью 6% в текущем году.

БКС Мир инвестиций