Газпромбанк выпускает старший транш облигаций в рамках первой сделки по секьюритизации собственных потребительских кредитов.

Секьюритизированные облигации — сравнительно новый инструмент на российском рынке заимствований. Секьюритизация – это финансовая операция, в ходе которой банк собирает пул кредитов, активов или потоков доходов и передает их в специально созданное юридическое лицо (SPV), которое выпускает ценные бумаги (облигации), обеспеченные этими активами, и выплачивает инвесторам купоны за счёт поступлений по этим инструментам (ипотечным кредитам, автокредитам, потребительским кредитам, займам и т.п.). Выплаты дохода обеспечены специально созданным резервным фондом (до 12% от выпуска), который поможет компенсировать часть возможных потерь.

Ключевые параметры выпуска¹

• Эмитент: ООО «СФО ГПБ-СПК».

• Оригинатор: Газпромбанк (акционерное общество).

Облигации серии А1 являются залоговыми, и выплаты по ним имеют приоритет перед обязательствами эмитента по облигациям серии Б1, которые также обеспечены тем же залоговым имуществом.

Предполагаемый рейтинг выпуска — ruААА.sf по Эксперту РА.

• ISIN: RU000A10AXZ7.

• Объем размещения: до 4 млрд руб.

• Номинал облигаций: 1000 руб.

Коллекция потребительских ссуд Оригинала: рассрочки, предоставленные Оригинатором и отвечающие условиям из документов о выпуске, на сумму до 5 миллиардов рублей по первоначальному объему.

Период обращения: время, когда кредитор получает от источника заемные средства, отвечающие условиям заявки, чтобы поддерживать начальный размер портфеля займов.

С 28 марта 2025 года по 31 января 2026 года.

Номинал погашается планово начиная с 26 февраля 2026 года ежемесячно одновременно с выплатой купона, суммой, поступающей на погашение основного долга в рамках портфеля потребительских кредитов.

• Прогнозируемый срок погашения: 1 год.

• Срок полного погашения: 2,5 года.

• Предельная дата погашения: 26 марта 2034 г.

Первый купонный период продлится с 28 марта 2025 года по 26 мая 2025 года, то есть 59 дней. Второго и последующих купонных периодов продолжительность составит один месяц.

Купон выплачивается 26-го числа каждого месяца, начиная с 26 мая 2025 года.

Ставка купона составляет 21,5% годовых, доходность к погашению — 23,75% годовых.

• Способ размещения – открытая подписка.

• Залоговое обеспечение:

1. Безопасность инвестиций в пул потребительских кредитов от банка ГПБ (ПАО).
2. В банке ГПБ (АО) открыт залоговый счет, сумма средств на котором не превышает 5 миллиардов рублей.

Предъявитель требований может потребовать досрочного погашения.

Федеральные законы предусматривают случаи, когда владельцы облигаций могут требовать их досрочное погашение. Кроме того, предъявить требования о досрочном погашении облигаций можно по следующим основаниям:

1. Эмитент совершает сделки, превышающие его полномочия и противоречащие нормам закона «О рынке ценных бумаг».
2. Подача заявления об объявление эмитента банкротом.

Стоимость размещения составляет сто процентов от номинированной цены облигаций.

Книгу заявок закроют в 16:00 по московскому времени 25 марта 2025 года.

Брокер: Московская биржа, открытое акционерное общество (включение эмиссии в третий уровень листинга).

Связаться для заказа облигаций можно по телефону 8-800-100-55-02. в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+).

При голосовании по поручению трейдеру нужно назвать следующее.

Номер вашего брокерского счета, фамилия, имя, отчество покупателя, эмитент — ООО «СФО ГПБ-СПК», ISIN выпуска RU000A10AXZ7, количество приобретаемых ценных бумаг, тип заявки (покупка).

О компании²

• Газпромбанк — один из крупнейших универсальных банков с государственным участием в РФ.
• №3 Россия лидирует по объёму активов, капитала, корпоративных кредитов и депозитов. системно значимой кредитной организации, Подтверждён Банком России; стратегический партнер. ПАО «Газпром».
• 5 700 000 клиентов-физических лиц.
• Около 200 000 Привлекательность для деловых партнеров. АА+ (RU) прогноз «Стабильный от Акра; ruAA+ Эксперт РА выдал прогноз «Стабильный». За девять месяцев 2024 года по данным отчетности РСБУ активы составили 17 974 млрд рублей, капитал — 1 225 млрд рублей, достаточность капитала (H1.0) — 10,3%, отношение операционных расходов к операционным доходам (до резервов) — 38%, прибыль — 191,6 млрд рублей.

БКС Мир инвестиций