В марте компания Т-Технологии опубликует финансовый отчет за четвертый квартал 2024 года, составленный в соответствии с МСФО.

В этот же день руководство фирмы организует видеоконференцию для инвесторов.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Основные наши ожидания изложены в сравнении по годам и по кварталам.

В отчетном периоде ожидается чистая прибыль на уровне 40,3 миллиарда рублей (рост на 97% год к году, 6% квартал к кварталу) при коэффициенте достаточности капитала ROE в размере 30,3%.

По оценке компании, чистый процентный доход вырос на 83% год к году и на 20% месяц к месяцу, достигнув 124,4 млрд рублей. Увеличение обусловлено ростом процентных ставок и консолидацией Росбанка, которая увеличила кредитный портфель Т-Технологии на 197% год к году, до 2,9 трлн рублей.

По предварительным оценкам, комиссионный доход вырос на 56% год к году и на 12% месяц к месяцу, достигнув 33 миллиардов рублей. База клиентов и их активность остаются в тренде роста.

В резерв, возможно, поступило на 32,1 млрд рублей (рост на 119% год к году, снижение на 23% относительно предыдущего периода) с риском стоимостью 4,4%. Это меньше, чем во III квартале 2024 года.

Предполагается, что расходы в четвертом квартале увеличились на 53% год к году и на 17% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 87,7 млрд рублей, вследствие расширения деятельности. Ожидается, что соотношение операционных расходов и операционных доходов составит 51,9%, после 46% в предыдущем квартале.

Телеконференция — в фокусе:

Прогноз на 2025 год, достаточность капитала и дивиденды, влияние высоких процентных ставок на прибыль, а также стоимость риска и качество активов.

Акции Т-Технологии имеют показатель P/E 5,8x по нашему прогнозу прибыли на 2025 год, в то время как среднеисторический уровень равен 9,3x.

БКС Мир инвестиций