До 20% прибыли без рисков с помощью валютных инструментов.
Рынок фьючерсов предлагает открытие комбинированных позиций, которые могут генерировать доходность, равную или превышающую ключевую ставку ЦБ, при этом исключая риски колебаний цен на биржевых инструментах.
Проанализируем две стратегии, использующие одновременно пару CNY/RUB и фьючерсы на неё.
Пополнить счет для реализации идеи:
Суть идеи
1. Приобретение юаня на Московской бирже и/или удержание его на брокерском счете.
2. Открытие короткой позиции по вечному фьючерсу на пару СNY/RUB (CNYRUBF).
3. При сохранении фандинга фьючерса CNYRUBF около среднего значения за последние два месяца общая доходность позиция составит около 21% годовых.
4. Минимальная сумма для инвестиции — 12 650 рублей.
Возможность получить больше
Как реализовать
1. Покупка юаня за рубли на бирже
В отсутствие юаней приобретите их. Для этого необходимо иметь минимум 11 300 рублей по актуальному курсу обмена (один лот пары CNY/RUB — 1000 юаней) или кратное данному количеству денег.
Валюту, купленную по стратегии, следует хранить на вашем счету до момента полного завершения комбинированной позиции.
2. Шорт вечного фьючерса на юань
Открыть короткую позицию (шорт) на срочном рынке Мосбиржи по вечному фьючерсу пары CNY/RUB (CNYRUBF), размер позиции должен быть равен количеству имеющихся юаней. Для сделки с одним фьючерсом CNYRUBF требуется около 900 рублей на гарантийное обеспечение (ГО) и дополнительно 450 рублей на возможный убыток. Возможный рост цен юаня к рублю будет компенсирован основной позицией в китайской валюте.
В конце основной торговой сессии за короткую позицию выплачивается вознаграждение (фандинг), если средняя цена фьючерса CNYRUBF в течение сессии выше, чем пара CNY/RUB. За последние месяцы размер фандинга составлял около 0,089% ежедневно. За год это может принести примерно 2514 рублей на шорт одного фьючерса CNYRUBF.
3. Итоговая доходность
Независимо от колебаний курса юаня к рублю, при общих инвестициях 12 650 рублей заработок составит 2509 рублей, что приблизительно равно . 19,9% годовых.
Уровень доходности данной стратегии может быть высоким.
Максимальная величина фандинга по фьючерсу CNYRUBF — 0,35% за сессию торгов, что приблизительно равно 88% годовых. Такая доходность не наблюдается каждый день, но теоретически ваш результат может её достигнуть и быть зафиксирован в более короткий срок.
Фиксируем гарантированную доходность
Суть идеи
Закупка юаня на Мосбирже или сохранение этой позиции на брокерском счёте. Продажа шорт-позиции обыкновенного фьючерса на пару CNY/RUB (CRM5) с расчетом в июне текущего года. В итоге фиксируется разница между CRM5 и CNY/RUB с общей доходностью позиции около 19,4% годовых. Минимальная сумма для вложения — 13 040 рублей.
Как реализовать
Как и в первоначальном варианте, потребуется минимум 1000 юаней, равная сумме 11 300 рублей. Сумму необходимо хранить до полного завершения всех операций по комбинированной сделке.
Открывайте короткую позицию (шорт) по фьючерсу CNY/RUB (CRM5) на срочном рынке Мосбиржи с исполнением в июне 2025 года. Размер позиции должен соответствовать количеству ваших юаней: один фьючерс равен 1000 юаням. Для сделки с одним фьючерсом CRM5 потребуется около 1160 рублей на гарантийное обеспечение (ГО) и 580 рублей на случай убытка. Потенциальный рост курса юаня к рублю компенсируется вашей основной позицией в китайской валюте.
Цена на фьючерс CRM5 приблизительно на 590 рублей превышает стоимость эквивалентного объема юаней. По истечении контракта (экспирация — 19 июня) цены уравняются, и это расхождение составит вашу общую прибыль от комбинированной позиции при полном закрытии.
Итоговая доходность
При инвестиции 13 040 рублей заработок составит 590 рублей, что эквивалентно приблизительно 19,4% годовых независимо от колебаний курса юаня к рублю.
Вы точно получите оговоренную прибыль с момента открытия данной позиции.
Возможность управлять комбинированной позицией
Если вы закроете валютную часть позиции в юанях (продав их), получится позиция — шорт фьючерс на юань, что означает ставку на укрепление рубля.
Закрыв шорт по фьючерсу юаня, вы получите сумму в китайской валюте, что является ставкой на ослабление рубля и рост его курса к юаню.
Вы можете не только ожидать конечного итога по комбинированной позиции, но и изменять ее в более выгодующую на текущий момент, быстро реагируя на перемены на рынке валют.
