До 20% прибыли без рисков с помощью финансовых инструментов
Торгуя фьючерсами, можно создать комбинированную позицию, потенциальная прибыль которой может быть равна или превысить ключевую ставку Центрального банка, минуя риски колебаний цен на биржевых инструментах.
Проанализируем две стратегии, использующие пару CNY/RUB и её фьючерсы.
Пополнить счет для реализации идеи:
Суть идеи
Приобретение юаня на Московской бирже и/или поддержание данной позиции на брокерском счёте.
Открытие шорт-позиции по вечному фьючерсу на пару СНЬ/РУБ (CNYRUBF).
Если финансирование по фьючерсу CNYRUBF останется около среднего значения за последние два месяца, общая доходность позиции составит около 21% годовых.
Минимальная сумма для инвестирования — 12 650 рублей.
Возможность получить больше
Как реализовать
1. Покупка юаня за рубли на бирже
Не имеете юаней? Приобретите их, потратив минимум 11 300 рублей по текущему биржевому курсу (один лот пары CNY/RUB — 1000 юаней) или кратное этому количеству денежных средств.
Вы должны сохранить купленную валюту на своём счёте до завершения всей комбинированной позиции, предусмотренной данной стратегией.
2. Шорт вечного фьючерса на юань
На срочном рынке Мосбиржи откройте короткую позицию по вечному фьючерсу CNY/RUB (CNYRUBF), размер которой должен соответствовать количеству ваших юаней (один фьючерс — 1000 юаней). Для сделки с одним фьючерсом CNYRUBF требуется около 900 рублей на гарантийное обеспечение (ГО) и 450 рублей — на покрытие возможных убытков. Возможный рост юаня к рублю компенсируется вашей основной позицией в китайской валюте.
Замкните короткую позицию по завершении основной торговой сессии и получите вознаграждение (фандинг), если средняя цена фьючерса CNYRUBF в течение сессии была выше, чем у пары CNY/RUB. В последнее время размер фандинга составлял около 0,089% ежедневно. За год это может принести вам примерно 2514 рублей на шорт одного фьючерса CNYRUBF.
3. Итоговая доходность
При общей сумме инвестиций в 12 650 рублей доход, независимо от колебаний курса юаня к рублю, будет составлять 2509 рублей. 19,9% годовых.
Эффективность стратегии может быть высокой.
Максимальный фандинг по фьючерсу CNYRUBF — 0,35% за торговую сессию, что эквивалентно почти 88% годовых. Такая доходность не наблюдается каждый день, но теоретически ваш результат может приблизиться к ней и быть достигнут на более коротких временных промежутках.
Фиксируем гарантированную доходность
Суть идеи
Закупка юаня на Московской бирже либо сохранение его на брокерском счете. Открытие короткой позиции по фьючерсу CRM5 на пару СNY/RUB с расчетом (экспирацией) в июне текущего года. В результате фиксируется разница между CRM5 и CNY/RUB, общая доходность позиции — около 19,4% годовых. Минимальная сумма для инвестирования — 13 040 рублей.
Как реализовать
Как и в первой версии задумки, необходимо иметь не менее тысячи юаней, что равняется одиннадцати тысячам тремстам рублям. Такую сумму нужно хранить до момента полного завершения комбинированной сделки.
На срочном рынке Мосбиржи откройте короткую позицию (шорт) по обычному фьючерсу на пару CNY/RUB (CRM5) с исполнением в июне 2025 года. Размер позиции должен быть равен количеству ваших юаней, так как один фьючерс — это 1000 юаней. Для сделки с одним фьючерсом CRM5 нужно около 1160 рублей на гарантийное обеспечение (ГО) и плюс 580 рублей — на случай убытка. Убыток может возникнуть из-за возможного подорожания юаня к рублю, что будет полностью компенсировано основной позицией в китайской валюте.
Цена фьючерса CRM5 на данный момент приблизительно на 590 рублей выше, чем у такого же объема юаней. При наступлении даты исполнения контракта (экспирация — 19 июня) цены уравнятся, и эта разница составит вашу общую прибыль по комбинированной позиции при ее полном закрытии.
Итоговая доходность
При любом колебании курса юаня к рублю с общим объемом инвестиций в 13 040 рублей ваш доход будет составлять 590 рублей, что эквивалентно приблизительно 19,4% годовой прибыли.
Вы будете получать именно такую прибыль, какая была установлена при создании этой записи.
Возможность управлять комбинированной позицией
В обоих вариантах стратегии, если закрывается открытая часть на валютном рынке в юанях (продажа), получится позиция — шорт фьючерса на юань, что означает ставку на укрепление рубля (снижение к нему курса юаня).
Закрывая шорт по фьючерсу юаня, вы получите сумму в китайской валюте и тем самым сделаете ставку на ослабление рубля.
Вы можете ожидать конечного итога по объединенной позиции и изменить её для большей выгоды в настоящий момент, быстро отвечая на колебания рынка.
БКС Мир инвестиций
