Рыночная ситуация хаотична: после роста произошел спад, а теперь снова подъем – Московская Биржа вернулась к отметке 3250 пунктов. Проанализируем поведение наиболее волатильных ценных бумаг.

Для активных трейдеров

Временные колебания стоимости самых волатильных акций чаще всего превышают изменение общего рынка, независимо от направления движения. Последнее снижение рынка сопровождалось активными продажами таких ценных бумаг. Как только настроения на широком рынке улучшились, эти акции быстро были выкуплены.

Стабильно волатильны — АФК Система, Мечел, Ozon, ВК, Самолет. Показатели изменчивости в разы превышают параметр рисковости Индекса МосБиржи. Такие инструменты подходят не всем — активным трейдерам возможно зарабатывать на волнах волатильности, но при соблюдении риск-менеджмента и без пренебрежения защитными мерами. стоп-заявками.

В минувшую неделю акции, как и весь рынок, снижались — упали до 17,5 руб., а сегодня уже тестируют уровень 19,5 руб. Амплитуда колебаний превышает 11%, в то время как у бенчмарка — лишь 5%. Это вновь подтверждает статистическую двукратную превышенную рискованность параметра по сравнению с индексом. В районе 19,5 руб. возможны заторможение и откат — там проходит динамическое сопротивление. При прорыве выше этот уровень очевидными станут круглые 20 руб. Если позитивные настроения на широком рынке сохранятся, то планка может быть достигнута в ближайшие сессии.

Три недели были необычно спокойными с пониженной волатильностью, при этом курс держался в рамках восходящего тренда. С улучшением настроения на рынке бумаги быстро достигли максимумов месяца: 17 марта обыкновенные акции превысили 122 рубля, а привилегированные — 128 рублей. По технике вероятность роста выше — ориентиры: около 130 рублей для обычки и район 140 рублей для префов.

Расписки теперь доступны лишь квалифицированным инвесторамСреднесрочный тренд восходящий, в краткосрочной перспективе же бумаги находятся в «треугольнике». Важным сигналом будет выход за пределы отметки 4000 рублей. Вероятнее всего, формация будет преодолена в upward direction, после чего бумаги могут быстро приблизиться к годовой максимуме — 4250 рублей.

В прошлом тижне бумаги ненадолго пробили уровень поддержки 320 рублей, но быстро вернулись выше него. Сегодня цена превышает 330 рублей. Выкуп снижения даёт основания для оптимизма. Акции демонстрируют высокую волатильность, необходимо быстро реагировать на изменения и не забывать о стопах. При сохранении геополитического и монетарного позитивного настроя курс акций может повыситься до 360 рублей к концу марта.

Недавно произошел глубокий прокол до уровня 1400 рублей, но уровень поддержки устоял, и в понедельник курс уже достиг 1450 рублей. Волатильность курса привычна. Техника и исторически высокая изменчивость инструмента предполагают дальнейший рост курса к максимумам года — области 1550 рублей.

БКС Мир инвестиций