Три фаворита и три отстающих недели — краткосрочный взгляд на акции.
Индекс Московской Биржи снизился на 1% за прошедшую неделю. Котировки отдельных акций увеличились на 8%, другие же потеряли до 14%. Каким будет следующий период?
Вокруг да около 3200
На прошлой неделе рынок находился в колебаниях под влиянием противоречивых геополитических сигналов из США и Европы. Тем не менее, Индекс МосБиржи удержался на уровне около 3200 пунктов. Потери индекса за неделю составили около процента. В начале текущей недели поддержка актуальна. Предполагается, что рынок скорее отскочит от нее вверх, чем провалится ниже.
Бенчмарк включал в себя выделенные по итогам бумаги. Анализ случаев лучших трёх участников и трёх отстающих за период позволит нарисовать картину инструментария и обозначить краткосрочные перспективы цен.
Лучше рынка
РУСАЛ (+8%). Лидер доходности недели среди всего состава индекса находится выше 43 руб. после минимальной отметки в 39 руб. Акции возвращаются к максимумам февраля, краткосрочно курс может превзойти пики зимы на 43,8 руб. В рамках весны не исключено обновление максимумов 2024 г., под 46 руб. Санкции ЕС, предложение экспортировать российский металл в США, регуляторные ограничения на производство в Китае и ралли расписок в Гонконге — факторы за рост котировок на Мосбирже. Опережающая динамика бумаг производителя алюминия относительно бенчмарка широкого рынка акций может сохраниться.
Совкомбанк (+8%). Компания демонстрирует рост, активно участвует в сделках по слиянию и поглощению, фундаментальный прогноз – «Позитивный». В последние дни цена акций достигла 9-месячного максимума, превысив 18 рублей. После небольшой корректировки курс вновь оказался выше 17,5 рубля. Недельный период может стать временем для преодоления ближайшего сопротивления в 18 рублей. Максимальным значением в марте видится область 18,5 рубля – там сосредоточены как динамические, так и статические барьеры.
Самолет (+7%). Движение очень волатильное: две недели назад быстрый рост до 1550 рублей, потом резкий спад ниже 1330 рублей, затем отскок и возврат к 1450 рублям. Чувствительность к ставке высока. Есть большая спекулятивная составляющая — для активных трейдеров с оперативной реакцией. Учитывая исторически высокую турбулентность курса и возобновление подъема широкого рынка акций как базовый вариант, не исключается попытка заброса бумаг на зимние максимумы — от текущих это +100 рублей вверх. Для активных трейдеров важно, чтобы предполагаемая доходность была выше расчетного убытка на позицию. стопов именно такие.
Хуже рынка
Юнипро (-14%). Миноритарный акционер прошлой недели. Акции упали из-за объявленного увеличения капзатрат в 4 раза. Курс снизился до 2,05 руб., февральское повышение было полностью отменено за несколько дней. Отсутствует фундаментальная инвестиционная привлекательность, техническая картина слабая — возрос риск просадки ниже 2 руб. При проколе круглых может появиться интересный момент для покупки на фоне перепроданности. Пока спекулятивно. «ловить ножи», похоже, рано.
Хэдхантер (-9%). Рост прибыли компании замедлился из-за уменьшения нехватки рабочих рук, а весенние акции снизили цену акций, отклонив её от средней длительной восходящей тенденции. На спуске цена достигла отметки в 3400 рублей. Возможно, перелилось. На неделе ожидается подъем ближе к 3500 рублям — это краткосрочная перспектива. Долгосрочно потенциал доходит до 6200 рублей (+81%), поэтому покупка на коррекции выглядит перспективной и для… портфельных инвестиций.
Совкомфлот (-9%). Рынок бумаг реагирует на санкции. Отчет за 2024 год уже отразил негативное влияние блокировки судов — фундаментальный прогноз снижен до 80 рублей. Технически: в пятницу бумаги падали до отметки 90 рублей, где расположена динамическая поддержка по минимумам декабря 2024 года и января-февраля 2025 года, поэтому быстро восстановились. Трейдерам, торгующим на повышение, следует рассматривать эту отметку как предел риска. Вероятность роста в большей степени зависит от новостной активности.
