Рынок США

Индексы S&P 500 и NASDAQ 100 в среду увеличились на 1,12% и 1,46% соответственно, прервав серию падений. Индекс Russell 2000 поднялся на 0,99%.

В зелёную зону вошли девять из одиннадцати секторов. Лидером стали базовые материалы (+2,61%), энергетику же тяготела вниз (-1,46%).

Вчера инвесторов ждал еще один волнующий день на рынке: тарифы, экономические новости и отчетность компаний играли главную роль. Крупные технологические компании оказали сопротивление и способствовали существенному росту котировок (кроме сектора энергетики). Одновременно доллар США испытал самое большое трехдневное падение за последнее время из-за опасений инвесторов о ухудшении ситуации в американской экономике.

В среду вновь актуальной стала тема рынка труда из-за опубликованных данных о занятости.

В феврале частный сектор создал всего 77 000 рабочих мест. Это меньше пересмотренных вверх показателей января (186 000) и оценок в 148 000. Такой рост самый низкий с июля, подтверждая данные других индикаторов о медленном, но устойчивом замедлении рынка труда.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже снижаются.

Американские фондовые индексы снижаются до начала торгов.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-3.25) снижается. Индекс STOXX 50 теряет 0,5%.

Заседание Европейского центрального банка прошло сегодня. Несмотря на обострение торговых войн и геополитической нестабильности, банк снизил все три ключевые процентные ставки, как предсказывали аналитики.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25Торги проходят в зеленой зоне. Индекс Hang Seng вырос на 3,29%, обновляя локальный максимум под влиянием новых заявлений от представителей китайских властей на Всекитайском собрании народных представителей (ВСНП) в Пекине.

В скором времени Китай установит государственный фонд для финансирования технологических стартапов из социального капитала в объеме 1 триллион юаней ($138,01 млрд).

Таким образом гонка за лидерство в сфере технологий усиливается.

• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) по итогам торгов в четверг прибавил 0,77%.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-3.25Цена на золото с поставкой в апрель снизилась до 2913 долларов за унцию (-0,4%), согласно данным COMEX.

• Нефть (BR-3.25Цена на марочный Brent по maju contratto составляет $69,7 за баррель, рост составил +0,7%.

Новости сохраняют негативный окрас. Баланс спроса и предложения на ближайшие годы прогнозируется пессимистично, что оказывает давление на котировки с фундаментальной точки зрения. Тарифные войны Трампа, особенно касающиеся китайских товаров, могут ослабить спрос. Китай является одним из главных импортеров нефти в мире, поэтому замедление его экономики нежелательно.

Решение ОПЕК+ возвратить на рынок 2,2 миллиона баррелей в сутки, ранее изъятых восемью странами добровольно, стало дополнительным фактором усиления падения цен. Планируется осуществлять это постепенно, увеличивая объёмы ежемесячно.

• Фьючерс на природный газ (NG-3.25) на Московской бирже растет, +1%.

В сегодняшнем выпуске еженедельного отчета EIA будет освещен рынок природного газа.

Автопошлины и закон о чипах

Президент США Дональд Трамп продлил срок действия автопошлин на месяц для Мексики и Канады по просьбе американских автопроизводителей.

Вчера акции автопроизводителей повысились, но не все потерянные за неделю позиции удалось вернуть.

Southern Copper и Freeport-McMoRan повысились в цене после того, как Bloomberg подробно рассказал о росте цен на медь, спровоцированном заявлениями Трампа о тарифах. В прошлом он поручил Министерству торговли изучить вопрос об imposition пошлины на импорт меди по соображениям национальной безопасности.

Сообщение о неясности подтолкнуло UBS повысить рейтинг Barrick Gold с «нейтрального» до «покупать», при этом банк оставил целевую цену на уровне 22 долларов США, назвав актуальные стоимости «убедительным предложением».

Рынок полупроводников оказался под угрозой из-за заявления Трампа об отмене закона о субсидировании производства чипов на сумму $52 млрд. Taiwan Semiconductor увеличила свою стоимость, а акции Intel наоборот снизились.

Обмен мнениями о тарифах, санкциях и инструментах в экономических и геополитических конфликтах оказывает разный эффект на различные отрасли. Некоторые инвесторы покидают эти секторы, стремясь минимизировать риски и вернуться при стабилизации ситуации.

БКС Мир инвестиций