Рынок США

Индексы S&P 500 и NASDAQ 100 в среду увеличились на 1,12% и 1,46% соответственно. Индекс Russell 2000 поднялся на 0,99%.

В зеленой зоне закрылся 9 из 11 секторов, лидером стали базовые материалы (+2,61%), энергетика пока отстает (-1,46%).

Вчера на рынке финансовых инструментов бурный день, где тарифы, экономические новости и отчетность оказывали влияние. Крупные технологические компании оказали сопротивление и спровоцировали отскок (вместе с энергетикой). В то же время доллар США пережил самое большое трехдневное падение за последнее время из-за опасений инвесторов о худшем для американской экономики.

В среду внимание вернулось к рынку труда после публикации данных о занятости.

В феврале частный сектор добавил лишь 77 000 рабочих мест, что меньше пересмотренных вверх январских 186 000 и прогнозов в 148 000. Такой рост самый низкий с июля и согласуется с другими показателями, указывающими на медленное, но стабильное снижение активности рынка труда.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже снижаются.

S

N

R

Американские индексы снижаются до начала торгов.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-3.25) снижается. Индекс STOXX 50 теряет 0,5%.

S

Сегодня прошла встреча Европейского центрального банка. В условиях обострения торговых войн и геополитической нестабильности регулятор понизил все три ключевые процентные ставки, в соответствии с прогнозами.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25В зеленой зоне торгуется индекс Hang Seng. Индекс вырос на 3,29% и обновил локальный максимум на фоне заявлений представителей китайских властей во время Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) в Пекине.

H

В скором времени в Китае появится государственный фонд, предназначенный для финансирования технологических стартапов. Фонд будет насчитывать один триллион юаней и сформирован за счёт привлечения социальных инвестиций.

Таким образом гонка за лидерство в сфере технологий усиливается.

• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) по итогам торгов в четверг прибавил 0,77%.

N

Товарные рынки

• Золото (GOLD-3.25Цена на драгоценный металл с поставкой в апреле по данным COMEX составляет 2913 долларов за унцию, снизившись на 0,4%.

• Нефть (BR-3.25Цена марки Brent по майскому контракту составляет $69,7 за баррель, показав рост на 0,7%.

Новости сохраняют негативный оттенок. Прогноз баланса спроса и предложения на будущий год оказывает давление на котировки. Таможенные конфликты Трампа могут ещё больше ослабить спрос, особенно по китайским товарам. Китай – один из главных импортеров нефти в мире, поэтому замедление его экономики нежелательно.

Решение ОПЕК+ вернутся на рынок 2,2 млн баррелей в сутки, ранее изъятых добровольными сокращениями восьми стран, стало дополнительным фактором, ускорившим снижение цен. Ввод будет осуществляться постепенно, с добавлением по небольшому объему каждый месяц.

• Фьючерс на природный газ (NG-3.25) на Московской бирже растет, +1%.

В этот день EIA выпустит еженедельную статистику по газовому рынку.

Автопошлины и закон о чипах

Президент США Дональд Трамп отодвинул действие автопошлин на один месяц для Мексики и Канады. Руководители General Motors, Ford и Stellantis предупреждали о снижении спроса из-за высоких цен и ставок кредитования.

Вчера стоимость акций автопроизводителей увеличилась, но пока не вернулась к уровню начала недели.

Южно-Американская медная компания и Freeport-McMoRan выросли в цене после того, как Bloomberg подробно описал рост цен на медь, спровоцированный комментариями Трампа об импортных тарифах. В прошлом он поручил Министерству торговли изучить вопрос о возможности введения пошлин на медь с точки зрения национальной безопасности.

Новости и отсутствие ясности привели к повышению рейтинга компании Barrick Gold со «нейтрального» до «покупать» в UBS. Банк оставил прогноз по цене акции на уровне $22, назвав текущие цены «убедительным предложением».

Сектор полупроводников находился в неопределенности из-за призыва Трампа отменить закон о чипах, который предусматривал субсидии на сумму 52 миллиарда долларов. Акции Taiwan Semiconductor выросли, в то время как акции Intel снизились.

Обмен мнениями о тарифах, санкциях и других мерах в текущих экономических и геополитических конфликтах оказывает разное влияние на разные отрасли. Из-за этого некоторые инвесторы уходят из этих секторов, ожидая снижения рыночных колебаний и возвращаясь, когда ситуация стабилизируется.

БКС Мир инвестиций