Изображение: img.freepik.com

Рынок США

• В понедельник индексы S&P 500 и NASDAQ 100 продемонстрировали снижение на 1,76% и 2,64% соответственно. Индекс Russell 2000 уменьшился на 2,73%.

четыре сектора из одиннадцати показали рост: наибольший прирост зафиксирован в сфере недвижимости (+0,86%), тогда как энергетический сектор продемонстрировал снижение на -3,49%).

Американский фондовый рынок пережил значительное снижение, поскольку неблагоприятные макроэкономические факторы усилили давление на котировки. Крупные корпорации продолжают негативно влиять на основные индексы, а технологическим компаниям не хватает стимулов для повышения стоимости акций. Одиночные положительные моменты в консервативных секторах рынка стали единственной надеждой для инвесторов, делающих ставки на рост.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже снижаются.

На предбиржевых торгах наблюдается снижение ключевых американских индексов.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-3.25) падает. Индекс Stoxx 50 теряет 2%.

На европейском фондовом рынке наблюдается негативная реакция на тарифы, введенные президентом США. Инвесторы обеспокоены возможностью увеличения размера пошлин для европейских товаров, что может оказать значительное влияние на определенные сектора экономики. Особенно чувствительны к этому автопроизводители.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25) акции торгуются в зоне потерь. Индекс Hang Seng во вторник снизился на 0,28%.

Китай готовит ответные меры в отношении США. Власти КНР введут пошлины на сельскохозяйственную продукцию из Штатов.

Ввоз американской курицы, пшеницы, хлопка и кукурузы будет облагаться пошлиной в 15%. Помимо этого, свинина, говядина, соевые бобы, продукция водного промысла и молочные продукты будут облагаться дополнительными пошлинами в размере 10.

На Чикагской товарной бирже наблюдается снижение стоимости фьючерсов на некоторые виды товаров.

В целях защиты национальной безопасности и интересов Китай включил в перечень экспортного контроля 15 американских компаний.

• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) тоже не рад тарифам и завершил торги падением на 1,2%.

Заявление Трампа, касающееся ослабления японской валюты, также оказало негативное воздействие. Президент отметил, что не допустит дальнейшего ослабления валюты Японии.

Повышение стоимости иены с начала года уменьшает конкурентоспособность японских товаров и услуг, что негативно сказывается на экспортно ориентированной экономике страны. В будущем усиление иены способно спровоцировать дефляцию, с которой Центральный банк Японии ранее пытался справиться.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-3.25) стоимость золота растет. Когда риски увеличиваются, драгоценный металл, служащий надежным активом, демонстрирует рост. По информации, предоставленной биржей COMEX, цена на золото с поставкой в апреле составляет 2929 долларов за унцию (+0,9%).

• Нефть марки Brent (BR-3.25), по данным майского контракта, стоимость барреля нефти составляет 70,2 доллара США, что на 1,9% ниже%).

Ситуация вокруг цен на нефть характеризуется крайне неблагоприятными новостями: существует вероятность, что в апреле ОПЕК+ возобновит добычу, а введенные Трампом тарифы на китайские товары могут негативно повлиять на рост мировой экономики и, как следствие, на спрос на энергоресурсы в будущем. Введение пошлин для Мексики и Канады практически не отражается на рынке нефти. Информация о потенциальной отмене части санкций в отношении России пока не внесла существенной определенности в ситуацию.

• Фьючерс на природный газ (NG-3.25) торги на Московской бирже проходят без значительных колебаний (+3,1%).

Время тарифов

Сегодня начали действовать введение 25-процентных пошлин на импорт из Мексики и Канады, а также дополнительный 10-процентный тариф на импорт из Китая привели к увеличению общей ставки до 20%.

По имеющимся сведениям, тарифы, введенные администрацией Трампа, призваны побудить страны Северной Америки активизировать работу по пресечению торговли фентанилом и нелегальной иммиграции. В то же время, президент США заявил о намерении скорректировать торговые дисбалансы и стимулировать создание производственных мощностей на территории США.

Падение акций NVIDIA, Super Micro Computer и Dell оказало негативное влияние на сектор полупроводников. Власти Сингапура инициировали проверку, чтобы выяснить, не были ли серверы, предназначенные для Малайзии и содержащие чипы, запрещенные к использованию в Китае, отправлены на материк.

Результаты расследования могут привести к усилению контроля со стороны США за экспортом оборудования американскими компаниями, что скажется на росте продаж.

Сочетание вопросов, связанных с тарифами, и опасения по поводу полупроводников совпало с тем, что ВВП Федерального резервного банка Атланты упал в отрицательную зону. Согласно ожиданием, падение должно было составить 1,5%, вместо этого ВВП снизился на 2,8% в I квартале.

Основной причиной снижения послужило значительное увеличение разницы между экспортом и импортом в США, вызванное закупками товаров на ранних этапах, чтобы не платить таможенные сборы.

Несмотря на то, что это позволяет понять некоторые из вчерашних результатов, многие выражают обеспокоенность тем, что продолжающаяся нестабильность в макроэкономике и мировой обстановке может повлиять на действия компаний. Повышенная неопределенность зачастую заставляет предприятия отказываться от планов. Это, в конечном итоге, способно негативно сказаться на росте, который и без того замедлился в последние кварталы.

В заключение, на рынке криптовалют наблюдается усиление стремления к снижению рисков. В минувшие выходные администрация Трампа заявила о намерении сформировать стратегический запас криптовалютных активов, включая Bitcoin, Solana, Ripple и Cardano, что послужило стимулом для роста. Тем не менее, в понедельник этот позитивный тренд был сгладён, и стоимость Bitcoin вернулась к предыдущим значениям.

Все эти факторы в совокупности вынудили быков отступить. У них до сих пор отсутствует ясный стимул для сопротивления нисходящей тенденции, которая практически ежедневно наблюдается на американском рынке.