Рынок США

В понедельник индекс S&P 500 снизился на 1,76%, NASDAQ 100 – на 2,64%, а индекс Russell 2000 – на 2,73%.

В зелёной зоне за день работу прекратили четыре из одиннадцати секторов. Лидером стал сектор недвижимости (+0,86%), а энергетику опустилось (-3,49%).

Американский рынок акций упал из-за того, что макроэкономическая обстановка создала больше возможностей для снижения цен. Крупнейшие компании оказывают давление на основные индексы, а технологические гиганты не имеют четкого фактора роста. Единственным источником надежды для покупателей оказались зелёные очертания в безопасных секторах рынка.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже снижаются.

S

N

R

Американские индексы снижаются до открытия торгов.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-3.25) падает. Индекс Stoxx 50 теряет 2%.

S

Европейский рынок акций падает из-за введенных президентом США пошлин. Инвесторы беспокоятся, что пошлины для Европы могут быть выше заявленных и сильно повлиять на некоторые отрасли. Акции автопроизводителей сильнее всего реагируют на эту ситуацию.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25Акции торгуются в красной зоне. Вторник принес падение индекса Hang Seng на 0,28%.

H

Китай готовит Китай введет пошлины на американскую сельхозпродукцию в качестве ответа.

Пошлину в размере 15% введут на импорт американской птицы, а также пшеницы, хлопка и кукурузы. Кроме того, дополнительная пошлина в 10% будет действовать на свинину, говядину, соевые бобы, продукты водного промысла и молочные продукты.

Цены на фьючерсы некоторых товаров падают на Чикагской товарной бирже.

Китай включил 15 американских компаний в список экспортного контроля, ссылаясь на «защиту безопасности и интересов страны».

• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) тоже не рад тарифам и завершил торги падением на 1,2%.

N

Заявление Трампа о слабой японской валюте также имело негативные последствия. Президент заявил, что не допустит дальнейшего её ослабления Японией.

В этом году йена растет в цене, что уменьшает привлекательность японских товаров и услуг. Для местной экспортной экономики это невыгодно. В будущем усиление йены может привести к дефляции, с которой долго и успешно борется Банк Японии.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-3.25Цена растет. В условиях нарастающих рисков активы-убежища вновь демонстрируют положительную динамику. По данным COMEX, цена золота с доставкой в апреле составляет 2929 долларов за унцию (+0,9%).

G

• Нефть марки Brent (BR-3.25Согласно договору мая, цена нефти составляет $70,2 за баррель (-1,9%).

Черное золото столкнулось с негативным новостным фоном: в апреле ОПЕК+ может начать возобновлять добычу, а политика тарифов Трампа по отношению к китайским товарам может сказаться на росте мировой экономики и спросе на энергоресурсы. Влияние пошлин для Мексики и Канады на рынок нефти слабое. Новости о возможных санкциях против России пока не дают ясности.

• Фьючерс на природный газ (NG-3.25На Московской бирже торговля происходит практически без заметного движения (+3,1%).

N

Время тарифов

Сегодня начали действовать Введены пошлинные тарифы: 25% на товары из Мексики и Канады, а также дополнительно 10% на товары из Китая, что приведёт к общему тарифу в размере 20%.

По сообщениям, тарифы Трампа предназначены для принуждения североамериканских соседей к усилению борьбы с торговлей фентанилом и нелегальной иммиграцией. Президент США также намекнул на стремление ликвидировать торговые дисбалансы Америки и добиться увеличения числа заводов в Соединенных Штатах.

NVIDIA, Super Micro Computer и Dell снизились, вследствие чего упал сектор полупроводников. Сингапур заявляет о расследовании: не попали ли на материк серверы, отправленные в Малайзию, с чипами, запрещенными для Китая.

Результаты расследования могут привести к усилению Контроль со стороны США над экспортом оборудования американскими фирмами может повлиять на увеличение продаж.

Проблемы с ценами и опасения по поводу полупроводников дополнили снижение ВВП. Федерального резервного банка Атланты В первый квартал произошло падение ВВП до отрицательной зоны, что превысило прогнозное значение на 1,3%.

Резкое увеличение торгового дефицита США, вызванное покупкой компаний товаров на первом этапе для обхода тарифов, служит причиной этого падения.

Некоторые вчерашние показатели можно объяснить этим фактором, но многие боятся, что остающаяся неопределенность в макроэкономике и глобальной среде повлияет на решения компаний. Большое беспокойство обычно приводит к тому, что компании отказываются предпринимать решительные действия. Это может в конечном итоге негативно сказаться на росте, который уже замедлился в последние несколько кварталов.

Рынок криптовалют продолжил отказ от риска. Администрация Трампа объявила о планах по созданию стратегического резерва криптовалют, упомянув Bitcoin, Solana, Ripple и Cardano, что вызвало рост рынка. В понедельник движение было нивелировано, и Bitcoin вернулся к прежнему уровню.

Все эти факторы вынудили быков сдаться. У них всё ещё нет ясного стимула для противостояния падающему рынку США, наблюдаемому практически каждый день.

БКС Мир инвестиций