Российский рынок

Баланс в портфеле: облигации и рискованные активы

В стремлении к прибыли инвестор может упустить из виду риски и составить портфель из претерпевающих колебания высокорискованных активов. С другой стороны, исключительно консервативный подход на долгосрочной перспективе не даст опередить инфляцию. Рассказываем, как сбалансировать портфель, сохранив доходность, но уменьшив риски.

Почему актуально сейчас

Активизация торговли на фондовом рынке связана с улучшением отношений России и США, что может привести к частичному снятию санкций. Впрочем, пока отсутствуют конкретные сведения по этому поводу, и без их появления в обозримом будущем рынок может снова снизиться.

Привлекательная доходность облигаций компаний и государственных займов сохраняется при доступной цене и сбалансированном уровне рисков. Добавление в портфель облигаций с высокой доходностью и низким уровнем риска представляется оправданным.

Для диверсификации инвестиций могут быть актуальны облигации надежных эмитентов, например, федеральные займы. Доходность по корпоративным ценным бумагам может достигать 28% годовых, а по ОФЗ – 16% на длительный срок или до 30% годовых за счёт переоценки.

Примеры

Допустим, имеете портфель акций стоимостью 1 миллион рублей. Можно уменьшить объёмы ценных бумаг с небольшим потенциалом роста. к таргетам аналитиков БКС.

Можно уменьшить портфель на 30%, а вырученные деньги (300 тысяч рублей) поделить между ОФЗ и корпоративными облигациями поровну.

У вас имеется портфель акций стоимостью 1 миллион рублей и 300 тысяч рублей свободных средств. В нынешней рыночной обстановке целесообразно выровнять состав портфеля, направив эти средства в облигации.

Для инвестиций можно пополнить счёт, используя эту ссылку.

Пополнить счет

Что купить

Предлагаем подборку перспективных облигаций.

R

Европлан ЛК 001P-07
RU000A108Y86
н/д
95,21%

Европлан – крупная российская компания по автолизингу, работающая в устойчивом к кризисам секторе. У неё эффективный бизнес с низкими финансовыми рисками. Стабильность бизнеса обеспечивается ростом цен на автомобили (залоги) во время кризиса из-за курса доллара, что снижает убытки по лизингу.

Условный доход к погашению (YTM) составляет 27,6%, что является максимальным показателем для первого уровня для неквалифицированных инвесторов.

R

Газпром капитал БО-003Р-02
RU000A108JV4
н/д
95,50%

Газпром, выступающий поручителем/оферентом по облигациям, занимается добычей газа и нефти, владеет газотранспортной системой России и обладает монополией на экспорт по трубопроводам. За последние 12 месяцев до I полугодия 2024 года выручка от газа, нефти и прочего составила 51%, 42% и 7%, а EBITDA — 55%, 38% и 7% соответственно.

Газпром Капитал БО-003Р-02 с предполагаемой доходностью по ставке купона в размере 26,1% – это высокое значение для первого эшелона, где находятся наиболее надёжные компании.

R
РЕСО-Лизинг БО-П-25
RU000A108C74
23,64%
90,02%

РЕСО-Лизинг лидирует в сфере автолизинга, которая обладает устойчивостью к экономическим спадам. Кризисные периоды приводят к девальвации рубля, что повышает стоимость залогов иностранного производства и снижает кредитные риски компании.

Выпуск БО-П-25 имеет доходность 23,5%, такую же как у Балтийского Лизинга, но с лучшим кредитным качеством по всем трём ключевым рискам – бизнес, финансовому и акционерному.

У России отрицательный чистый долг и развивающаяся экономика. Ожидается снижение доходности на 1% за полгода и 2–2,5% — за год. Такая тенденция обусловлена опережающими индикаторами: повышением налогов, меньшим дефицитом бюджета, замедлением кредитования, геополитической обстановкой и курсом рубля.

Облигации в БКС

Комиссия 0%
При покупке облигаций по тарифу «Инвестор» комиссия отсутствует. Обслуживание по этому тарифу тоже бесплатно.

Лучшая аналитика¹
Ознакомьтесь с обзорами рынков, прогнозами и свежими идеями от специалистов.

Почему выбирают БКС

30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более миллиона инвесторов хранят средства в БКС и получают устойчиво высокие результаты на бирже.

• Кешбэк за перевод ценных бумаг в БКС
Переведите ценные бумаги с другой площадки объемом от двух миллионов рублей и получите кэшбэк до двухсот пятидесяти тысяч рублей.

• 30 акций в подарок
Открыть первый счет, пополнить его и приобрести активы для получения 30 акций в подарок и кешбека до 300 тысяч рублей³.

БКС Мир инвестиций

Премия Investment Leaders Award за 2022 год в категории «Лучшая аналитика для инвесторов». https://investleaders.pro/laureat2022?ysclid=ld1s8hajag932665376В рамках маркетинговой акции «Кэшбэк за перевод ценных бумаг», проводимой ООО «Компания БКС» с 10 февраля по 31 марта 2025 года, можно узнать подробнее об условиях. https://cdn.bcs.ru/static/bcs/cashback_cb.pdf Максимальная сумма выплаты составляет 250 000 рублей до уплаты НДФЛ. Участник акции получит выплату только при положительном балансе вводов и выводов, не менее 80 % от суммы перевода на дату расчета.
В рамках Акции не учитываются ценные бумаги с ограниченными операциями, включая заблокированные и обособленные.
Акция «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0» проводится ООО «Компания БКС» с 21 февраля по 31 марта 2025 года. Подробности о условиях акции указаны по ссылке.
https://cdn.bcs.ru/static/premier/2bonus_4.pdf Приветственный бонус в рамках Призовых акций (Приз) — стимулирующая выплата в российских рублях, равняющаяся стоимости одной или нескольких ценных бумаг. Кешбэк предусмотрен правилами маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0». Максимальная сумма выплаты до удержания НДФЛ составляет 300 000 рублей.

Увеличивайте доход от сделок

Маржинальная торговля

Перейти