В стремлении к прибыли инвестор может упустить из виду риски и составить портфель из претерпевающих колебания высокорискованных активов. С другой стороны, исключительно консервативный подход на долгосрочной перспективе не даст опередить инфляцию. Рассказываем, как сбалансировать портфель, сохранив доходность, но уменьшив риски.

Почему актуально сейчас

Активизация торговли на фондовом рынке связана с улучшением отношений России и США, что может привести к частичному снятию санкций. Впрочем, пока отсутствуют конкретные сведения по этому поводу, и без их появления в обозримом будущем рынок может снова снизиться.

Привлекательная доходность облигаций компаний и государственных займов сохраняется при доступной цене и сбалансированном уровне рисков. Добавление в портфель облигаций с высокой доходностью и низким уровнем риска представляется оправданным.

Для диверсификации инвестиций могут быть актуальны облигации надежных эмитентов, например, федеральные займы. Доходность по корпоративным ценным бумагам может достигать 28% годовых, а по ОФЗ – 16% на длительный срок или до 30% годовых за счёт переоценки.

Примеры

Допустим, имеете портфель акций стоимостью 1 миллион рублей. Можно уменьшить объёмы ценных бумаг с небольшим потенциалом роста. к таргетам аналитиков БКС.

Можно уменьшить портфель на 30%, а вырученные деньги (300 тысяч рублей) поделить между ОФЗ и корпоративными облигациями поровну.

У вас имеется портфель акций стоимостью 1 миллион рублей и 300 тысяч рублей свободных средств. В нынешней рыночной обстановке целесообразно выровнять состав портфеля, направив эти средства в облигации.

Для инвестиций можно пополнить счёт, используя эту ссылку.

Что купить

Предлагаем подборку перспективных облигаций.

R

Европлан – крупная российская компания по автолизингу, работающая в устойчивом к кризисам секторе. У неё эффективный бизнес с низкими финансовыми рисками. Стабильность бизнеса обеспечивается ростом цен на автомобили (залоги) во время кризиса из-за курса доллара, что снижает убытки по лизингу.

Условный доход к погашению (YTM) составляет 27,6%, что является максимальным показателем для первого уровня для неквалифицированных инвесторов.

R

Газпром, выступающий поручителем/оферентом по облигациям, занимается добычей газа и нефти, владеет газотранспортной системой России и обладает монополией на экспорт по трубопроводам. За последние 12 месяцев до I полугодия 2024 года выручка от газа, нефти и прочего составила 51%, 42% и 7%, а EBITDA — 55%, 38% и 7% соответственно.

Газпром Капитал БО-003Р-02 с предполагаемой доходностью по ставке купона в размере 26,1% – это высокое значение для первого эшелона, где находятся наиболее надёжные компании.

РЕСО-Лизинг лидирует в сфере автолизинга, которая обладает устойчивостью к экономическим спадам. Кризисные периоды приводят к девальвации рубля, что повышает стоимость залогов иностранного производства и снижает кредитные риски компании.

Выпуск БО-П-25 имеет доходность 23,5%, такую же как у Балтийского Лизинга, но с лучшим кредитным качеством по всем трём ключевым рискам – бизнес, финансовому и акционерному.

У России отрицательный чистый долг и развивающаяся экономика. Ожидается снижение доходности на 1% за полгода и 2–2,5% — за год. Такая тенденция обусловлена опережающими индикаторами: повышением налогов, меньшим дефицитом бюджета, замедлением кредитования, геополитической обстановкой и курсом рубля.

Облигации в БКС

• Комиссия 0%
При покупке облигаций по тарифу «Инвестор» комиссия отсутствует. Обслуживание по этому тарифу тоже бесплатно.

• Лучшая аналитика¹
Ознакомьтесь с обзорами рынков, прогнозами и свежими идеями от специалистов.

Почему выбирают БКС

• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более миллиона инвесторов хранят средства в БКС и получают устойчиво высокие результаты на бирже.

• Кешбэк за перевод ценных бумаг в БКС
Переведите ценные бумаги с другой площадки объемом от двух миллионов рублей и получите кэшбэк до двухсот пятидесяти тысяч рублей.

• 30 акций в подарок
Открыть первый счет, пополнить его и приобрести активы для получения 30 акций в подарок и кешбека до 300 тысяч рублей³.

БКС Мир инвестиций