Инвестирование эффективно при условии выбора подходящих инструментов. Соблюдение пропорций позволяет сформировать растущий портфель, а полученные купоны и дивиденды дополняют доход. Переложение прибыли в надёжные акции способно существенно увеличить капитал.

Определили лидеров на российском фондовом рынке.

• КЦ ИКС 5
• Сургутнефтегаз-ап
• Татнефть-ао
• Магнит
• ЛУКОЙЛ

Подробнее о текущей подборке

Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 4500 руб./ +32,3%.

Кейс ИКС 5 привлекателен из-за высокой дивидендной доходности, превышающей 30%, что существенно выше, чем у других акций. В связи с этим перед отсечкой бумаги могут значительно подорожать. Компания также продемонстрировала позитивную динамику операционных показателей за IV квартал 2024 года.

Акции предлагаются со значительной скидкой по отношению к показателю P/E, его текущее значение составляет 6,8, в то время как средний уровень равен 12.

• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 33,5%.

Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 69 руб./ +20,7%.

Выплата высоких дивидендов по привилегированным акциям у «Кубышки» Сургутнефтегаза возможна благодаря периодическому распределению прибыли. Крупные финансовые ресурсы компании снижают её чувствительность к действующим процентным ставкам.

Акции продаются со скидкой, их показатель Price/Earnings (P/E) равен 2,9, в то время как средний показатель рынка составляет 5.

• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,7%.

Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 920 руб./ +20,5%.

Компания эффективно адаптировалась к санкциям, показатель EBITDA значительно превышает показатели 2015-2021 годов. Акции компании могут предложить одну из самых высоких дивидендных доходностей в отрасли и на российском рынке в целом. Возможен дивидендный сюрприз, в таком случае доходность по бумагам будет выше прогнозируемого уровня.

Коэффициент P/E равен 5,4, что меньше среднего значения в 6,6.

• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 14%.

Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 6000 руб./ +12,1%.

Деятельность компании защищена и устойчива к экономическим колебаниям, у нее есть возможности расширения рыночной доли. Во II квартале 2024 года компания демонстрировала высокий рост доходов, а также выплачивает значительные дивиденды.

Цена акций отражается мультипликатором P/E в 7,8 раза, что меньше исторической средней в 13,6 раза.

• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,7%.

Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 9800 руб./ +13,8%.

ЛУКОЙЛ накапливает значительные резервы и может выплатить дополнительные дивиденды для снижения их объема до обычного уровня. Компания демонстрирует хорошие финансовые показатели, а высокий процентный ставки почти не влияют на бизнес из-за отсутствия долгов.

Коэффициент цена-прибыль (P/E) по текущим данным равен 5,4, что ниже среднего исторического значения в 6,1.

• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 19,9%.

Готовое решение

ПИФ «БКС Российские акции» Фокусируется на активах ведущих и недооцененных российских компаний с высоким потенциалом прибавления стоимости. Полученные дивиденды от эмитентов переплачиваются в фонд для усиления его эффективности.

Что стимулирует российский рынок?

Геополитика. Рынок недавно активно реагирует на новости о переговорах. Важно помнить, что это лишь начало, далее возможно завершение конфликта и поэтапное смягчение санкций.

Крепкий рубль. В последние недели наблюдается укрепление рубля по отношению к иностранным валютам.
Этот фактор дефляционный. При удержании рубля вблизи текущих отметок, ЦБ может начать снижать ставку быстрее, что позитивно скажется на состоянии рынка.

Фундаментальная недооценка. С декабря 2024 года рынок акций вырос более чем на 40%, но по фундаментальным показателям остается привлекательным как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе. Коэффициент P/E, показывающий стоимость рынка, равен 4,3х. Это на 30% ниже среднего значения в 6,1х.

БКС Мир инвестиций