При инвестировании важно правильно подобрать инструменты. Соблюдение баланса позволяет портфелю увеличиваться, а купоны и дивиденды приносят дополнительный доход. Перечисляя прибыль в надёжные акции, можно значительно нарастить капитал.

Провели анализ российского фондового рынка и обозначили лидеров.

• КЦ ИКС 5
• Сургутнефтегаз-ап
• Татнефть-ао
• Магнит
• ЛУКОЙЛ

Подробнее о текущей подборке

X

Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 4500 руб./ +32,3%.

Акция ИКС 5 привлекательна высокой дивидендной доходностью, превышающей 30%, что значительно больше, чем у остальных активов. В связи с этим цена бумаги перед отсечкой может существенно вырасти. Компания также продемонстрировала положительную динамику операционных показателей в IV квартале 2024 года.

Акции продаются со значительной скидкой по показателю цены к прибыли, текущая величина — 6,8 раза, в то время как среднее значение составляет 12 раз.

• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 33,5%.

S

Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 69 руб./ +20,7%.

Система выплаты дивидендов «Кубышка» Сургутнефтегаза дает компании возможность периодически выплачивать крупные суммы по привилегированным акциям. Благодаря значительным денежным запасам компания не особо реагирует на текущие высокие процентные ставки.

Акции продаются со скидкой по коэффициенту Price-to-Earnings (P/E), который составляет 2,9х вместо среднего показателя в 5х.

• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,7%.

T

Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 920 руб./ +20,5%.

Предприятие эффективно адаптировалось к санкциям, показатель EBITDA значительно превышает значения 2015–2021 годов. Акции компании могут предоставить одну из самых высоких дивидендных доходностей в отрасли и на российском рынке в целом. Возможен дивидендный сюрприз, что повысит доходность по бумагам выше прогнозируемого уровня.

Коэффициент P/E равен 5,4, что меньше среднего показателя 6,6.

• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 14%.

Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 6000 руб./ +12,1%.

Деятельность компании защищена и более устойчива к экономическим колебаниям, плюс есть возможность расширить свою рыночную долю. Во втором полугодии 2024 года компания демонстрировала высокие темпы роста выручки, при этом выплачивая хорошие дивиденды.

Цена акций отражается коэффициентом P/E 7,8, что меньше его исторической средней в 13,6.

• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,7%.

Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 9800 руб./ +13,8%.

ЛУКОЙЛ располагает внушительной суммой денег и может выплатить более крупные спецдивиденды для возвращения объема денежных средств к обычным показателям. Финансовые результаты компании хорошие, а высоких процентных ставок бизнес практически не ощущает из-за отсутствия долгов.

Текущая котировка показателя цены к прибыли равна 5,4, что меньше исторической средней в 6,1.

• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 19,9%.

Готовое решение

ПИФ «БКС Российские акции» Фонд направлен на инвестиции в акции больших и undervalued российских компаний с высоким потенциалом роста. Дивиденды от акционеров фонда возвращаются обратно в фонд для увеличения его доходности.

Что стимулирует российский рынок?

Геополитика. Рынок в последнее время активно отреагировал на новости о переговорах. Важно понимать, что это только начало. В дальнейшем возможно завершение конфликта и постепенное отменяться санкций.

Крепкий рубль. Последние недели характеризуются усилением рубля по отношению к иностранным валютам. Это событие имеет дефляционный характер. В случае удержания рубля вблизи нынешних значений Центробанк может начать снижать ставку значительно быстрее, что благоприятно повлияет на состояние рынка.

Фундаментальная недооценка. Рынок акций, добавив с минимумов декабря 2024 года более 40%, по-прежнему остается привлекательным с точки зрения среднесрочной и долгосрочной перспективы. Текущий показатель P/E, отображающий «дороговизну рынка», равен 4,3х, что на 30% ниже среднего значения в 6,1х.

БКС Мир инвестиций