Рынок США

Понедельник принес снижение индексов S&P 500 и NASDAQ 100 на 0,50% и 1,21% соответственно. Индекс Russell 2000 потерял 0,72%.

В зелёной зоне работы завершились на 6 из 11 секторов. Впереди здравоохранение (+0,81%), сзади — технологии (-1,43%).

Падение цен акций технологических компаний тормозило рост основных фондовых индексов, препятствуя «быкам», а медведям давая возможность атаковать рынок. В последние дни февраля тревога инвесторов вызвана ожиданиями замедления темпов роста расходов в сфере здравоохранения и приближающейся отчетности Home Depot, а также других ключевых компаний экономики.

Alibaba уже свернул к лидерству в сфере ИИ, поэтому компания намерена выделить на соответствующую инфраструктуру, например центры обработки данных, 53 млрд долларов за следующие три года. Это важный шаг как для компании, так и для Китая, но по срокам и инвестициям Alibaba отстает от американских технологических гигантов, которые тратят сотни миллиардов ежегодно.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.

S

N

R

Американские фондовые индикаторы показывают рост до начала торгов.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-3.25) растет. Индекс Stoxx 50 прибавляет 0,1%.

S

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25Индекс Hang Seng снизился на 1,32% во вторник.

H

• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) завершил торги падением на 1,39%.

N

Товарные рынки

• Золото (GOLD-3.25Цена золота снижается. По информации COMEX, стоимость металла с доставкой в апреле равна 2955 долларов за унцию (-0,2%).

G

Повышенные цены на драгоценный металл снижают спрос. Объем импорта золота Китаем через Гонконг в январе упал на 44,8% по сравнению с декабрем и составил наименьшее значение с апреля 2022 года, согласно данным Департамента переписи населения и статистики Гонконга.

В феврале ожидают сокращение импорта золота в Индию на 85 процентов относительно прошлого года. Такой уровень будет самым низким за двадцать лет.

• Нефть марки Brent (BR-3.25Цена нефти, согласно маевому контракту, составляет 73,9 доллара за баррель (-0,5%).

Санкции США против иранского военного флота поддержали курс, а ожидаемое отсрочение восстановления поставок ОПЕК+, запланированного на апрель, также оказывает влияние на рынок.

С середины января индекс доллара DXY корректируется, что благоприятно сказывается на ценах сырьев, купленных за доллары.

Новости о вероятном урегулировании российско-украинского конфликта и тарифная политика избранного президента США влияют на котировки.

• Фьючерс на природный газ (NG-3.25) на Московской бирже прибавляет 1,4%.

Баффет выходит в кеш

За четвертый квартал Berkshire Hathaway получила прибыль от собственного бизнеса в размере $14,5 млрд, что на 71% больше, чем за тот же период годом ранее. Прибыль страхового подразделения выросла на 302% по сравнению с прошлым годом, что положительно сказалось на общих результатах.

Инвестиционные доходы снизились с ростом рынка. Тем не менее, компания получила 5,2 миллиарда долларов благодаря тому, что девятый квартал подряд продавала акции больше, чем покупала. В течение 2024 года Berkshire Hathaway продала акций на общую сумму 134 миллиарда долларов.

Продажа двух крупных пакетов — Apple и Bank of America — увеличила денежные средства Berkshire Hathaway до 334,2 млрд долларов. В письме Баффета говорится, что остаток наличности «не свидетельствует о снижении любви к покупке акций и предприятий».

Несмотря на это, повышенная стоимость акций может объясняться большим объемом денежных средств. Особенно если учесть заморозку выкупа акций Berkshire. Большая часть аналитиков Уолл-стрит полагает, что Баффет и его команда в периоды роста фондового рынка действуют с осторожностью.

БКС Мир инвестиций