Изображение: img.freepik.com

Американский фондовый рынок демонстрирует устойчивый долгосрочный восходящий тренд, но, как и любой другой, он не застрахован от коррекций и временных снижений. Тем не менее, один из самых известных инвесторов в мире сейчас уменьшает свои инвестиции в акции. О прогнозируемых точках коррекции и действиях Уоррена Баффета расскажем далее.

Баффет сокращает позиции в акциях

Компания Berkshire Hathaway, находящаяся под руководством Уоррена Баффета, значительно увеличила объем денежных средств и государственных облигаций в своих активах, одновременно уменьшив долю акций.

В прошлом году фонд осуществил частичную продажу своих инвестиционных активов и увеличил денежную подушку почти вдвое — с $168 млрд до $334 млрд (треть текущей рыночной капитализации Berkshire Hathaway).

В структуре этой финансовой подушки преобладает краткосрочная задолженность правительства США, известные как казначейские облигации.

За год стоимость акций, находящихся в собственности Berkshire, уменьшилась на 21%, или с $383 млрд до $302 млрд. Теперь доля инвестиций в ценные бумаги по объему меньше, чем активы в виде денежных средств и краткосрочных государственных облигаций.

Уоррен Баффетт принял решение о снижении инвестиций в акции. Одной из возможных причин является высокая доходность казначейских облигаций. Однако, вероятно, он также считает, что потенциал для дальнейшего роста фондового рынка исчерпан.

Техническая картина индексов

• Начиная с октября 2023 года, S&P 500 демонстрирует постепенный рост, двигаясь в восходящем канале. К декабрю 2024 года индекс увеличился примерно на 50% и достиг уровня в 6000 пунктов. В текущем году он дважды зафиксировал новые максимумы на декабрьском уровне, однако это произошло без существенного напора и скорее носит формальный характер. Это вызывает предположения о возможном завершении периода роста.

• Индикатор RSI не демонстрирует подтверждение новых максимумов, что указывает на замедление роста.

• Для определения ближайших целей корректировки можно выделить явные уровни поддержки:

— нижнюю границу восходящего канала — 5845 п.

— локальный минимум на уровне 5780 п.

— 200-дневную скользящую среднюю — 5695 п.

• Пробой линии EMA200 станет сигналом к началу более существенной коррекции, что может привести к снижению до следующего тренда.

• Похожая ситуация складывается и с индексом NASDAQ 100. Если рассматривать шорт-сценарий, ближайшая цель находится на отметке 21 000. Затем следует уровень 20 540. Ниже расположен диапазон 19 800–20 110. Это граница восходящего канала, и его пробитие может спровоцировать коррекцию к следующему тренду.

О фьючерсах

Фьючерс – это деривативный финансовый инструмент. Его суть заключается в соглашении между двумя сторонами, где одна из них обязуется продать или купить актив другой стороне в установленный срок по цене, определенной заранее. Подробнее о работе с фьючерсами читайте в обучающем материале.

Для торговли фьючерсными контрактами неквалифицированным инвесторам требуется сдать тест «Производные финансовые инструменты». Найти его можно в приложении «БКС Мир инвестиций» в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.

Для максимального использования потенциала фьючерсов рекомендуется подключение маржинальной торговли. Тогда для открытия сделки потребуется лишь часть средств с вашего депозита, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется сумма, эквивалентная его полной стоимости.

Как подключить услугу

Для подключения услуги требуется пройти проверку знаний. Это можно выполнить в личном кабинете.

Тест, интегрированный в приложение БКС Мир инвестиций, доступен по следующему пути: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

Подключить услугу маржинальной торговли можно после прохождения теста. Для этого воспользуйтесь разделом «Профиль — Управление счетами (выбор номера счета) — Тарифы и услуги» или в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе «Сервисы — Счета и Тарифы — Маржинальная торговля.

Инвестировать можно, пополнив счет по ссылке:

О комиссии

С 1 марта на тарифе Инвестор меняется вознаграждение за заключение сделок на срочном рынке Мосбиржи. Что изменится:

до 1 марта 2025:

• 3 руб. за покупку/продажу фьючерсного контракта
• комиссия за сделку с опционным контрактом составляет 3 рубля, однако не может превышать 2,5% от стоимости сделки

после 1 марта 2025:

• 0 руб. за покупку фьючерсного контракт
• 0,1% за продажу фьючерсного контракта*
• 2,5% за покупку/продажу опционного контракта

*по итогам торгового дня из торговой системы ПАО «Московская биржа» (Срочный рынок.

На Московской бирже цена фьючерсных контрактов измеряется в пунктах. Чтобы определить стоимость контракта в рублях, необходимо разделить его цену в пунктах на шаг цены и умножить на стоимость этого шага. Данные характеристики можно найти в спецификации контракта, доступной на бирже).