Динамика роста Хэдхантера и падения предпочтений Мечела в течение недели.
Московская биржа выросла на 3% за неделю. Акции Хэдхантера демонстрируют наибольший рост. Мечела, являясь компаниями вне бенчмарка, показывают обратную динамику. Оценим краткосрочные перспективы и долгосрочный потенциал стоимости акций.
Лучше–хуже рынка
Индекс Московской Биржи держится на девятимесячных максимумах, курс у отметки 3300 пунктов. Технически после роста есть сильное препятствие. Преодолеть его могут фундаментальные факторы — геополитическая обстановка и монетарная политика Центробанка.
Изучаем фаворитов и аутсайдеров недели из бенчмарка, определяем ближайшие технические уровни поддержки/сопротивления, обозначаем целевые таргети. В центре внимания — бумаги Хэдхантера с ростом на 8% и привилегированные акции Мечела с падением на 8%.
Хэдхантер. В пятницу завершился период с ценой 3800 рублей. Понедельник открылся выше — 3900 рублей. Краткосрочный технический ориентир — максимум января (3909 рублей) достигнут, далее цель — 3982 рубля, где сохранился межсессионный разрыв с декабря. До верхней границы еще +2% — всего за два месяца бумаги смогут преодолеть большой технический разрыв. Именно там основной технический барьер, активные трейдеры могут усилить продажи, и рост акций может временно затормозиться. Динамическая поддержка поднимается до 3600 рублей.
Положительная динамика рынка акций способствует росту цен на бумаги. ЦБ вновь сохранил ставку. Снижение начнется к началу лета по нашим прогнозам. Фундаментально бумаги оцениваются Цена составляет 6200 рублей, что на 60 процентов больше нынешней стоимости. Прогноз на долгосрочную перспективу — положительный.
Мечел-ап. Аутсайдеры недели, но есть технические и фундаментальные нюансы. В прошлом периоде был скачок выше 141,5 рублей и максимумы за шесть месяцев. Однако предпочтения очень волатильны и могут резко менять направление хода при локальном переломе на широком рынке. После полугодовых вершин состоялся быстрый пролив до 116 рублей. И вот теперь опять отскок — в понедельник почти дотянулись до 130 рублей. Технически бумаги в локальном аптренде с перспективой повторения февральских пиков, далее уже будет динамическое препятствие у 150 рублей. Главное, чтобы на широком рынке было спокойно. Динамическая поддержка под влиянием времени вскоре поднимется до 120 рублей.
Фундаментально Высокий потенциал составляет 210 рублей, что эквивалентно +64% от текущей стоимости. Однако его реализация зависит от монетарного курса ЦБ и сырьевого цикла — корпорация все еще испытывает высокую долговую нагрузку, а котировки commodities пока остаются низкими. С ростом этих факторов самые волатильные бумаги смогут опередить рынок.
