Главное

• Вторник принес коррекцию рынку акций после его бурного роста за последние дни.

• В результате встречи делегаций США и РФ в Саудовской Аравии инвесторы посчитали заявления по снятию санкций несостоятельными и решили продать свои активы, оформив прибыль.

• Объем торгов не снизился и составил 263 миллиарда рублей по акциям, входящим в индекс. Теперь возможное снижение объемов.

• Внимание сейчас сосредоточено на статистике по инфляции в России. Ожидаются данные о еженедельных темпах роста потребительских цен и инфляционных ожиданиях.

• На утренних тор trades наблюдается незначительный рост индекса. Некоторые бумаги показывают более заметный прирост: акции Сегежи выросли на 1,9%, Мечела-ап – на 1,8%, ВТБ – на 1,3%.

В деталях

По итогам вечерней сессии МосБиржи индекс снизился на 1,77% и составил 3250 пунктов. Падение ожидаемо, учитывая рост с декабрьских минимумов на 42%, при отсутствии новых позитивных геополитических факторов, которые ранее стимулировали повышение котировок.

Первая линия поддержки в районе 3290–3300 преодолевается достаточно быстро, существует вероятность отступления до уровня 3130. В данном месте проходит первый уровень коррекции по Фибоначчи на 23,6% и крутой восходящий тренд, чуть выше обозначены минимумы четверга и пятницы, дней с высокой амплитудой колебаний.

RSI по индексу все еще находится в зоне перекупленности.

Мы отмечали список самых перекупленных бумаг в индексе и акций с «Негативным» взглядомВ которых возможна реализация краткосрочного обучения корректирующего движения.

Позитивная среднесрочная динамика сохраняется, а последующий откат позволит инвесторам приобрести ценные бумаги по более выгодным расценкам.

Фиксация по факту

Благодаря телефонным переговорам руководителей США и РФ рынок испытал резкий рост. Пиком этой волны стало дипломатическое совещание в Эр-Рияде. Заключительные сообщения сторон прояснили участникам рынка, что завтра ничего существенного не произойдет, включая снятие санкций частично или полностью. Инвесторы отреагировали единодушно — фиксировать прибыль.

Встреча Владимира Путина и Дональда Трампа состоялась лично. заявлению Появление представителей России на следующей неделе маловероятно. Также высказывались предположения, что сейчас сложно утверждать о сближении США и России.

Выход на возобновление дипломатического диалога – позитивное среднесрочное событие, ситуация несопоставима с условиями полугодовой или годовой давности. Возможна кратковременная затишье в новостных сводках.

Сегодня инвесторы проанализируют оперативную информацию о прогнозах инфляции и еженедельном её уровне.

Бумаги в фокусе

• ВТБ (-7,1%)Акции банка Monday выросли на 12,5% из-за геополитической эйфории и слухов о возможном возвращении некоторых российских банков в систему SWIFT. Во вторник бумага оказалась в числе худших. Долгосрочный прогноз по акциям ВТБ остаётся «Позитивным», целевая цена — 110 рублей.

• Сегежа (-10%), Мечел-ап (-7,5%), ПИК (-7,1%). Волна продаж коснулась и акций компаний с высоким долгом, и застройщиков, которым выгодно падение процентных ставок. В последнее время их стоимость тоже заметно увеличилась.

• СПБ Биржа (+13,3%). Акции Санкт-Петербургской Биржи отличались от остальных. Оператор торгов существенно снизился в капитализации в 2022 году и, несмотря на недавний рост, пока не достиг показателей до обвала. В краткосрочной перспективе бумага технически перегрета, возможен коррекция курса.

Утренняя сессия

На утренних торгах колебания индекса невелики — всего около двадцати пунктов. Без новых геополитических событий основная торговая сессия может пройти спокойно. Информацию о недельной инфляции опубликуют в 19:00 по московскому времени.

Вчерашние отстающие в рейтинге показывают более заметный рост: Сегежа (+1,9%), Мечел-ап (+1,8%), ВТБ (+1,3%).

Ожидаемые события

• Отчеты Банка России о трендовой инфляции и инфляционных ожиданиях.

• Недельная инфляция в РФ

• Аукционы Минфина по размещению ОФЗ

БКС Мир инвестиций