В Америке прошла торговая пятидневка положительного формата. Давайте оценим ключевые факторы и сформируем прогноз на ближайшие дни.

Индекс S&P 500 увеличился на 1,5%, NASDAQ 100 — на 2,9%, DJ — на 0,6%. В центре внимания — данные по инфляции и выступление Джерома Пауэлла. В понедельник в США будет отмечаться День Президентов.

Что движет рынком

Рост цен на товары и услуги в январе достиг 3% годовых по сравнению с 2,9% в декабре. Базовая инфляция (без учета продовольствия и энергоносителей) увеличилась с 3,2% до 3,3% (прогноз: 3,1%). Данные свидетельствуют о том, что Федеральная резервная система не достигает своей ключевой цели – управления инфляцией. В сентябре инфляция потребителей составляла 2,4%.

Продажи в розницу в январе снизились по сравнению с декабрем на 0,9% вместо прогнозируемых -0,2%. Производство промышленности увеличилось на 0,5%, превысив ожидания в 0,3%.

Вторник Джером Пауэлл выступил перед банковским комитетом Сената. Глава ФРС отметил, что регулятор не видит необходимости ускорять снижение процентных ставок. По словам Пауэлла, кредитно-денежная политика сейчас значительно менее ограничительная, чем раньше. Американская экономика остается сильной, считает глава ФРС.

В середине марта состоится следующее заседание Федеральной резервной системы. Информация из рынков производных инструментов предполагает неизменность ключевой ставки. В течение года возможно одно или два этапа понижения процентной ставки Fed Funds Rate.

На что обратить внимание

В понедельник в Соединенных Штатах состоится празднование Дня Президентов. Биржи NYSE, NASDAQ и рынок облигаций будут нерабочими.

В среду опубликуют протоколы январского заседания Федеральной резервной системы. В них содержится мнение участников Комитета по операциям на открытом рынке о ситуации в экономике и перспективах кредитно-денежной политики.

Вниманию макростатистика по новостройкам и продаже жилья на вторичном рынке. В пятницу опубликуют данные по потребительскому доверию от Университета Мичигана.

Что дальше

Значение S&P 500 14 февраля 2024 года составило 6115 пунктов, в пятницу индекс закрылся с небольшим снижением. При удержании выше 6100 пунктов возможно тестирование уровней 6145 и 6260 пунктов — это 38,2% и 50% проекции Фибоначчи от волны роста с августа 2024 года.

На Московской бирже наибольшую активность демонстрируют мартовские фьючерсы: SPYF-3.25. SFH5) и NASD-3.25 (NAH5Значения на пятницу — 610 и 22 057. Местные сопротивления составляют 612 и 22 450. В районе 604 проходит 200-периодная скользящая средняя на графике по SPYF с периодом в 2 часа, возможно падение к этой отметке.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций