Изображение: img.freepik.com

Форекс отличается от традиционной фондовой и срочной биржи, что может породить у новичков различные вопросы. Рассмотрим особенности маржинальной торговли по инструментам CFD и механизм расчета плеча. Объясним, почему риск блокировки отсутствует в данном инструменте, и вернут ли клиенту средства в случае введения новых санкций? В статье вы найдёте исчерпывающие ответы на эти вопросы. Приступим к изучению деталей.

Как можно торговать на счете CFD

Существует два варианта инвестиций в акции США с помощью CFD: без плеча и с плечом. Для каждого вида торговли действует отдельный тарифный план. По умолчанию, при тарифе «CFD», инвесторы совершают сделки со встроенным плечом 1:2. Более подробную информацию о торговых условиях можно получить. по ссылке.

«CFD Инвестор» — тариф для тех, кто инвестирует в акции США без плеча. На счёте клиента должно быть не менее 2 млн рублей для подключения тарифа. Счет открывается только в рублях. Для подключения напишите обращение в свободной форме. в личном кабинете БКС Форекс.

Как работает маржинальная торговля CFD

CFD-плечо дает возможность получить большую прибыль от колебаний цены базового актива по сравнению с покупкой акций без использования плеча. Вместе с тем, риски при таких операциях возрастают.

Форекс-дилер взимает ежедневную плату за позицию с CFD при предоставлении плеча. Она складывается из расходов дилера на покупку базового актива для хеджирования и транзакционных сборов. Стоимость переноса позиции варьируется в зависимости от валюты счета. Например, при счете в долларах она равна процентной ставке ФРС.

В стоимость списания также входит небольшая надбавка за издержки форекс-дилера, связанные с сокращением риска. Например, текущая ставка переноса составляет 8,05% годовых, что равно 0,022% в сутки при базе расчетов 360 дней в году.

Рассмотрим пример для расчёта размера свопа. Пусть инвестор открывает долговую позицию по акциям Tesla в среду и планирует её закрыть в четверг. В этом случае размер свопа за сутки подсчитывается по формуле:

Как инвестор защищен от риска блокировки

Инвестор при покупке CFD получает 100% защиту от риска блокировки инструмента и обладает всеми преимуществами держателя реальной акции: биржевую цену актива, возможность получения дохода от дивидендов за вычетом налога, свободную покупку и продажу актива на первичном рынке без дисконтов.

Возможность функционирования ООО «БКС-Форекс» обусловлена субброкерской схемой и выводом 100% клиентских позиций на рынок. Инвестор владеет производным инструментом — CFD, цена которого коррелирует со стоимостью базового актива. Риски блокировки не переносятся на клиента, а лежат на форекс-дилере. Базовый актив обращается на зарубежном рынке, однако счет клиента открыт в БКС Банке: юридически и фактически средства находятся в России под защитой российского права. Форекс-дилер хеджирует сделки собственными ресурсами.

Если возникнут неожиданные и сильные ситуации, к примеру, блокировка основных активов за границей, — БКС Форекс обязуется вернуть полную сумму клиентам. В любом случае клиент получит свои деньги и прибыль.

Доход от дивидендов американских акций облагается двойным налогом: сначала удерживается 30% с начисленных дивидендов, а затем полученные средства учитываются при определении налоговой базы для расчета НДФЛ.

Какие есть риски в инструменте?

БКС Форекс стремится к длительным партнерским связям с клиентами, предлагая условия для получения устойчивой прибыли от инвестиций.

Торговля по тарифу CFD предполагает использование кредитного плеча, что сопряжено с рисками. Один из главных – возможность принудительного закрытия позиций (стоп-аут), если убытки превышают размер свободной маржи («залога»). На брокерском счете при инвестициях с плечом подобный механизм называется маржин-коллом, но на рынке форекс его называют стоп-аут. Уровень маржи в контексте CFD не должен опускаться ниже 33% на тарифе «CFD», и ниже 70% — на тарифе «CFD Инвестор». Чтобы минимизировать риск, необходимо следить за уровнем маржи, устанавливать ордера stop-loss и take profit, придерживаться заранее разработанной торговой стратегии и не поддаваться эмоциям в принятии решений.