ФосАгро опубликовала финансовые результаты за IV квартал 2024 г.

Ниже приведены основные показатели за год.

• Выручка выросла на 23%, до 137 млрд руб.

• Скорректированная EBITDA увеличилась на 31%, до 48 млрд руб.

Чистая прибыль выросла на 18% и составила 28 млрд рублей.

• Совет директоров ФосАгро рекомендовал Компания запланировала выплатить дивиденды за четвертый квартал текущего года в сумме до 171 рубля на каждую акцию. Максимальная доходность от дивидендов может достигнуть 2,6%. Информация о размере других опций, которые компания предложит на годовом собрании акционеров 9 апреля, отсутствует в пресс-релизе.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Инвесторы должны проявить интерес к развитию дивидендной политики компании. Финансовый результат третьего квартала мог оказаться меньше ожидаемого, что снижает общий положительный эффект. Совет директоров предложил дивиденды в размере до 249 рублей на акцию, но основные акционеры одобрили выплату 126 рублей на акцию.

Сохраняем «Негативный» взгляд на ФосАгро. Акции компании уже стоят не слишком дешево. Бумага торгуется по мультипликатору P/E 8,6 к уровню прибыли за 2024 год. Впрочем, на базе нашего прогноза прибыли на 2025 год коэффициент равен 5х, что уже не так дорого. Не стоит сбрасывать со счетов риски, связанные с курсом рубля и ценами на удобрения. Мы встраиваем в нашу модель оценки рост продажи удобрений ФосАгро после запуска новых мощностей в Балаково.

БКС Мир инвестиций