Главное

Торги на фондовом рынке во второй части сессии остаются положительными, однако около отметки 3060 пунктов претерпевают сопротивление.

Курс китайского юаня к российскому рублю увеличился до 12,81 рублей за один юань. Фьючерс на доллар по отношению к рублю торгуется выше 96 рублей за один доллар.

Стоимость нефти снизилась до $76,3 за баррель сорта Брент.

Индекс RGBI на долговом рынке поднялся и остается выше отметки 103,4.

• Лидеры: ГТМ (+17,5%), Башнефть-ао (+3,6%), Газпром (+2,7%).

• Аутсайдеры: ЮГК (-4,3%), ФосАгро (-4,2%), Эн+ (-2,5%).

В деталях

К 16:55 МСК Индекс МосБиржи увеличился на 0,9% и достиг уровня 3045 пунктов.

Рыночные показатели России превысили отметку 3000 пунктов к концу вторника, став важной поддержкой. Подъем продолжился и в среду, несмотря на падение цен на нефть и быстрый рост курса рубля.

Индекс МосБиржи приблизился к уровню 3060 пунктов и снизил темпы роста, достигнув сопротивления. Закрепление выше отметок 3060 пунктов может повлечь новые цели подъема — до максимумов июля на уровне 3226 пунктов. Покупатели вблизи отметки 3200 пунктов могут столкнуться с сильным сопротивлением.

Рынок продолжает следить за геополитической обстановкой и перспективами ДКП. Сегодня в 19:00 МСК выйдут еженедельные данные о недельной инфляции — резкие изменения цен могут вызвать рост волатильности. В пятницу, 14 февраля, Банк России определится со ставкой. Ожидается, что регулятор ее сохранит на уровне 21%. С 14 по 16 февраля пройдет Мюнхенская конференция по безопасности, где могут появиться новые сведения о разрешении украинского конфликта.

Акции Сбербанка Поднимаются вверх. Вчера цены преодолели сопротивление в 290 рублей, сегодня направлены на 300 рублей — максимум после сплит-дивиденда 11 июля. Позитивный взгляд на бумагу сохраняется, целевая цена на год — 370 рублей. По итогам 2024 года ожидаются дивидендные выплаты на уровне 36 рублей на каждую акцию.

Бумаги НОВАТЭКа пытаются ужержаться в плюсе. Компания опубликовала Результаты за 2024 год по МСФО демонстрируют рост ключевых показателей. Выручка и нормализованная EBITDA в долларах США незначительно увеличились. Чистая прибыль оказалась ниже, чем годом ранее, и не оправдала ожидания рынка. В целом отчет содержит смешанные сигналы, но достигнутые показатели впечатляют, учитывая санкционное давление.

Повышение цен на природный газ в Европе до двухлетних максимумов и ожидание отказа ЕС от полного эмбарго на российский СПГ поддерживают бумаги компании. Вчера котировки превысили максимум с июля 2024 года, достигнув 1143 рубля, ориентир сместился к 1200 рублям. После стремительного роста бумаги выглядят перекупленными, и может произойти коррекционный откат. Наша целевая цена на год — 1400 рублей за бумагу.

Акции Газпрома Поставка русского газа через «Турецкий поток» в Европу увеличивается. побили С 1 января 2025 года после остановки транзита газа через Украину «Турецкий поток» станет единственным для России маршрутом поставок газа в Европу. Растущий спрос из-за похолодания и снижающиеся запасы газа в хранилищах европейских стран, а также отсутствие достойных альтернатив, приводят к увеличению импорта российского газа. Это благоприятно сказывается на ценах и объемах поставок Газпрома на премиальный европейский рынок.

Прошлые бумаги преодолели сопротивление в 144,2 рубля – максимум сентября 2024 года. Подтверждаем целевую цену и позитивный взгляд на акции с ценой на горизонте 12 месяцев – 190 рублей.

Префы Транснефти Развивается положительная динамика. В течение пяти дней котировки находились около 1130 рублей. Вчера начался отскок. Сегодня бумаги пробивают сопротивления на уровне 1190–1200 рублей, закрепление выше обозначит новую цель — максимумы 2025 года чуть ниже 1275 рублей. Важное препятствие — 200-дневная скользящая средняя. Таргет на год — 1500 рублей. Считаем, что, несмотря на рост налога на прибыль, по итогам 2024 года компания направит на дивиденды 50% от чистой прибыли за 2024 год. Ждем 160 рублей на акцию (текущая дивидендная доходность — около 13,6%).

Бумаги Ozon Сегодня активность выросла до лидирующих позиций. Курсы достигли пиков с августа. «Лонг Ozon / Шорт Хэдхантер» При прогнозируемой доходности 10–15% к середине апреля – мае у нас «Позитивный» взгляд на обе бумаги в течение 12 месяцев. Текущая операционная среда, по нашему мнению, более благоприятна для Ozon, чем для Хэдхантера. В связи с этим краткосрочно акции Ozon могут показать динамику лучше, чем акции Хэдхантера.

Акции ИКС 5 Курсы акций в плюсе. Сегодня котировки снова достигли исторического максимума и почти приблизились к 3400 рублям. Ближайшая цель — 3500 рублей. В настоящее время акции кажутся перепроданными, без коррекционного отката покорить ее будет затруднительно.

У нас фундаментально позитивный взгляд на акции ИКС 5 с ценой 3700 рублей. В ближайшие месяцы компания может объявить дивидендную политику и размер дивидендов за 2024 год, которые должны включать специальную выплату за прошлые годы. Ожидается дивдоходность как минимум 15,8% по первой выплате с возможностью превышения прогноза в зависимости от цели по долгу в дивидендной политике.

P

ФосАгро завтра, 13 февраля, планирует отчитаться К IV кварталу 2024 года совет директоров даст рекомендации по квартальному дивиденду. Возможно, дивиденды составят около 133 рублей на акцию, но возможен и приятный сюрприз. ФосАгро ранее существенно вырос и сейчас уже не кажутся дешевыми. В связи с этим мы понизили наш взгляд на «Негативный», целевая цена на год осталась прежней — 7700 рублей за акцию.

Узнайте больше:

• Финансовый рынок на границе 2024 и 2025 годов: действия инвесторов.
• Экономисты прогнозируют поддержание процентной ставки на отметке 21% и начало снижения с июня.
• Минимизировано рисков. Кто самый скромный должник на Московской бирже? • Пять инвестиционных идей в российском фондовом рынке.

БКС Мир инвестиций