Рынок США

Индекс S&P 500 снизился на 1,42%, NASDAQ — на 0,53%, а индекс Russell 2000 — на 0,35%.

В пятницу фондовый рынок снизился из-за геополитических опасений, потеряв несколько дней роста и закончив неделю небольшим падением. Несмотря на продолжающееся поступание отчётности, экономических данных и событий геополитического характера, ни оптимисты, ни пессимисты не достигли значительного прогресса в отношении рынка акций и криптовалют. Инвесторы терпеливо ждут следующего существенного события, которое поможет рынку определиться.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже падают.

На рынке ценных бумаг американские индикаторы показывают рост.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-3.25) на подъеме. Индекс Stoxx 50 прибавляет 0,4%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25В зелёной зоне завершились торги. Индекс Hang Seng вырос на 1,8%.

• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) ушел на выходной в слабом плюсе 0,04%.

Товарные рынки

• Ралли в золоте (GOLD-3.25Рост цен на золото продолжается. По информации COMEX, цена на золото с поставкой в марте достигла 2919 долларов за унцию, увеличившись на 1,5%.

• Нефть (BR-3.25Цена на нефть марки Brent по апрельскому контракту составляет $75,6 за баррель, что на 1,2% больше.

Цены на сырую нефть снижались на протяжении последней недели из-за обещания Трампа сократить стоимость топлива путем увеличения объемов добычи в стране.

Западные аналитики отмечают: В США наблюдается недостаток признаков увеличения буровой активности, тогда как тарифы по отношению к Канаде, Мексике и другим торговым партнерам могут оказывать восходящее воздействие на цены на нефть в ближайшем будущем.

Усилия Трампа на побуждение Саудовской Аравии и других стран ОПЕК+ увеличить добычу пока не дали ощутимых результатов. Новые американские санкции против иранской нефти, направляемой в Китай, могут повысить геополитическую напряжённость в регионе и обратить внимание рынка на риск роста цен.

Цены на сырую нефть и энергетический комплекс будут меняться в зависимости от обсуждаемых и оформляемых торговых решений. Трейдеры и инвесторы считают цель Трампа по снижению цен на нефть (и, как следствие, общей инфляции) реальной.

• Фьючерс на природный газ (NG-2.25) на Московской бирже растет на 2,2%.

И снова тарифы

Президент Дональд Трамп планирует объявить о введении ответных тарифов В этом году тарифы будут отличаться от тарифов с фиксированной платой и уравнят пошлины, которые другие страны применяют к американскому импорту.

Это решение привело к снижению цен акций во всех секторах рынка. Инвесторы пытались определить, какие страны и компании окажутся наиболее уязвимыми. Котировки доллара США повысились на фоне этой новости, как и процентные ставки, прервав предыдущую тенденцию к падению.

Мнение общее состоит в том, что эти шаги только усложнят задачу снижения процентных ставок, которую считал одной из целей своей администрации Трамп. Укрепление доллара США наряду с такими факторами, как устойчивый рынок труда, будет оказывать давление на повышение стоимости заимствований (и возможно инфляцию).

Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за январь указал на более слабый рост числа рабочих мест – 143 000, что меньше прогноза в 169 000 и декабрьского показателя в 307 000. Рост среднего почасового заработка сохранился выше инфляции (+0,5% за месяц и 4,1% за год), а уровень безработицы снизился до 4% при росте участия в рабочей силе на 0,1%.

Действия Трампа в торговле оказывают влияние на экономику и рынки в целом, а также на конкретные компании. Акции U.S. Steel стали более волатильными — Трамп… организовал сделку, Вместо полного приобретения компании за $55 за акцию ($12,3 млрд) японская Nippon Steel сделала в неё инвестиции.

ГЕОполитические решения могут изменить американский сталелитейный бизнес и другие отрасли, поэтому участники рынка пристально следят за развитием событий. Пока сделка разрабатывается и обсуждается Трампом, волатильность для компаний, попавших в поле зрения, скорее всего, сохранится высокой.

БКС Мир инвестиций