Рынок США

S&P 500 и NASDAQ снизились на 1,42% и 0,53%, а Russell 2000 потерял 0,35% за неделю.

В пятницу рынок акций снизился из-за геополитических опасений, отменив несколько дней роста и завершив неделю небольшим падением. Несмотря на продолжающиеся отчеты о финансовой деятельности, экономических показателях и событиях в геополитической сфере, ни сторонники роста, ни сторонники снижения рынка не добились существенных успехов на рынке акций и криптовалют. Инвесторы ожидают следующего значительного фактора, который определит направление рынка.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже падают.

S

N

R

Американские индексы на премаркете показывают рост.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-3.25) на подъеме. Индекс Stoxx 50 прибавляет 0,4%.

S

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25В зеленой зоне завершились торги. Индекс Hang Seng прибавил 1,8%.

H

• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) ушел на выходной в слабом плюсе 0,04%.

N

Товарные рынки

• Ралли в золоте (GOLD-3.25Продолжение. По информации COMEX, цена на золото с доставкой в марте равна 2919 долларов за унцию (+1,5%).

G

• Нефть (BR-3.25Марка Брент по апрельскому контракту стоит $75,6 за баррель, цена увеличилась на 1,2%.

B

Цены на сырую нефть падали на протяжении прошлой недели из-за обещаний Дональда Трампа снизить цены путем увеличения внутренней добычи.

Западные аналитики отмечают: В США признаки роста буровых работ незначительны, а тарифы по отношению к Канаде, Мексике и другим торговым партнерам способны оказывать влияние на рост цен на нефть в обозримом будущем.

Наблюдаемые усилия Трампа по увеличению добычи нефти со стороны Саудовской Аравии и других стран ОПЕК+ пока не дали значительных результатов. Введенные США новые санкции против иранской нефти, поступающей в Китай, могут усугубить геополитическую напряженность в регионе и обратить внимание рынка на риск роста цен.

Цены на сырую нефть и энергетический комплекс будут колебаться до тех пор, пока торговые решения не будут окончательно приняты и оформлены. В настоящее время трейдеры и инвесторы воспринимают цель Трампа по снижению цен на нефть (и соответственно общей инфляции) как реальную.

• Фьючерс на природный газ (NG-2.25) на Московской бирже растет на 2,2%.

И снова тарифы

Президент Дональд Трамп планирует объявить о введении ответных тарифов В этом году введут новые тарифы, отличающиеся от тарифов с фиксированной платой, и установят пошлины на уровне, применяемом другими странами к американскому импорту.

Этот шаг привёл к снижению котировок акций во всех секторах из-за попыток инвесторов оценить масштаб потенциального ущерба для государств и компаний. Индекс доллара США и процентные ставки выросли на фоне этой информации, прервав предыдущий период убытков.

По общему мнению, эти шаги затруднят снижение процентных ставок, что было одной из целей администрации Трампа. Усиление доллара США, наряду с факторами, такими как устойчивый рынок труда, будет оказывать давление на рост стоимости заимствований и, возможно, инфляции.

Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе за январь отразил более слабый рост рабочих мест — 143 000 против прогноза в 169 000 и декабря показателя в 307 000. Средний почасовой заработок вырос выше инфляции (+0,5% за месяц и 4,1% за год), а безработица снизилась до 4% при росте участия в рабочей силе на 0,1%.

Деятельность Трампа оказывает влияние на экономику, рынки и конкретные компании. Акции «U.S. Steel» стали более волатильными после слов Трампа. организовал сделку, По которой японская Nippon Steel предпочла инвестировать в компанию, а не приобрести её полностью за 55 долларов за акцию (12,3 миллиарда долларов).

Геополитические решения могут повлиять на американский сталелитейный бизнес и другие отрасли, поэтому участники рынка пристально наблюдают за ситуацией. Пока сделка разрабатывается и обсуждается Трампом, волатильность для компаний, попавших в зону внимания, останется высокой.

БКС Мир инвестиций