На прошлой неделе торги ценными бумагами в США характеризовались высокой волатильностью. Проанализируем основные факторы, повлиявшие на рынок, и обозначим прогноз на предстоящие дни.

Индекс S&P 500 снизился на 0,2%, NASDAQ 100 вырос на 0,1%, а DJ — уменьшился на 0,5%. Акцент делается на макростатистике, рисках торговых войн и предстоящем сезоне отчетности. В пятницу индексы упали после публикации данных по рынку труда от BLS и новых заявлений Дональда Трампа.

Что движет рынком

В январе количество вакантных рабочих мест за пределами сельскохозяйственной отрасли увеличилось на 143 тысячи после роста на 307 тысяч в декабре. Прогноз составлял 169 тысяч. Уровень безработицы снизился с 4,1% до 4%. (Прогноз: 4,1%). В годовом исчислении среднечасовая заработная плата выросла на 4,1% (прогноз: 3,8%).

В промышленном секторе ISM показатель за месяц увеличился с 49,2 до 50,9 пунктов (прогноз: 49,3 пункта). В сфере услуг аналогичный индекс снизился с 54 пунктов до 52,8 пунктов (прогноз: 54,2 пункта). По оценке сервиса GDPNow, в первом квартале ВВП США мог вырасти на 2,9%, ранее предполагалось рост на 3,9%.

Мексика и Канада достигли с Дональдом Трампом соглашения, отсрочивающего новые тарифы. В ответ Пекин представил ряд инициатив: тарифы на некоторые американские товары, антимонопольное расследование против Google и ограничения на экспорт минералов из Китая. Эти меры начнут действовать с понедельника.

В пятницу Трамп сообщил о намерении объявить ответные тарифы для стран, применяющих пошлины к товарам из Америки, уже на следующей неделе. Президент США не уточнил, какие страны будут затронуты этими мерами. Возможны действия в отношении Евросоюза.

Сезон отчетности продолжается. По данным пятницы, отчёты за IV квартал представили 62% компаний S&P 500. За одну торговую сессию акции Alphabet снизились на 7,3%, Amazon — на 4,1%, Uber Technologies — на 7,6%, AMD — на 6,3%.

На что обратить внимание

В макростатистике следует уделить внимание инфляции потребителей и производителей, которая выходит среды и четверга, а также розничным продажам и промышленному производству, данные по которым публикуются в пятницу.

Отчетность крупных компаний почти закончена. В следующем тиздене публикацию ожидается от McDonald’s, Coca-Cola и Cisco.

Также обращаем внимание на высказывания Трампа и предполагаемый ответ на них.

Что дальше

7 февраля 2024 года значение S&P 500 составило 6026 пунктов. В пятницу индекс снизился на 1%. Актуален сценарий снижения индекса до 5880 пунктов. При преодолении отметки 6100 пунктов в качестве ближайших сопротивлений обозначим уровни 6145 и 6260 — это уровни 38,2% и 50% проекции Фибоначчи от волны роста с августа 2024 года.

Фьючерсные контракты на Мосбирже с исполнением в марте: SPYF-3.25 SFH5) и NASD-3.25 (NAH5Значения к пятнице — 602 и 21 461. Местные сопротивления — 612 и 22 450. В районе 600 проходит 200-периодная скользящая средняя на графике по SPYF- с периодом 2 часа.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций