В США торговая неделя прошла с колебаниями. Рассмотрим основные факторы и дадим прогноз на ближайшие дни.

Индекс S&P 500 снизился на 0,2%, NASDAQ 100 вырос на 0,1%, DJ — сократился на 0,5%. В центре внимания — макроэкономическая статистика, риски торговых войн и сезон отчётности. В пятницу индексы упали после публикации данных о рынке труда от BLS и новых заявлений Дональда Трампа.

Что движет рынком

В январе количество рабочих мест вне сельскохозяйственной сферы увеличилось на 143 тысячи после 307 тысяч в декабре (прогноз: 169 тысяч). Уровень безработицы снизился с 4,1% до 4% (прогноз: 4,1%). Среднечасовая заработная плата за год выросла на 4,1% (прогноз: 3,8%).

В промышленности ISM за месяц увеличился с 49,2 до 50,9 пунктов (прогноз: 49,3 пункта). Аналогичный индекс в сфере услуг уменьшился с 54 до 52,8 пунктов (прогноз: 54,2 пункта). По оценке сервиса GDPNow, в первом квартале ВВП США мог вырасти на 2,9%, предыдущая оценка предполагала 3,9%.

Мексика и Канада достигли соглашения с Дональдом Трампом о приостановке новых тарифов. В ответ Пекин вводит тарифы на некоторые американские товары, антимонопольное расследование против Google и ограничения на экспорт минералов из Китая. Эти меры начнут действовать с понедельника.

В пятницу Трамп сообщил о намерении объявить в следующем неделе ответные тарифы для стран, применяющих пошлины к американским товарам. Президент не уточнил, какие страны попадут под действие таких пошлин. Возможны действия в отношении Евросоюза.

Сезон отчетности продолжается. К пятнице отчеты за IV квартал представили 62% компаний S&P 500. Акции Alphabet упали на 7,3%, Amazon — на 4,1%, Uber Technologies — на 7,6%, AMD — на 6,3% (в среду и пятницу).

На что обратить внимание

В макростатистике заслуживает внимания инфляция потребителей и производителей, среда и четверг, а также розничные продажи и промышленное производство, пятница. Динамикой CPI определится показатель недели.

Публикация отчётных данных крупных компаний почти закончена. В следующем году вниманию публики будут предложены отчеты McDonald’s, Coca-Cola и Cisco.

Также важно учитывать высказывания Трампа и ожидаемые последствия этих заявлений.

Что дальше

7 февраля 2024 года значение S&P 500 составило 6026 пунктов, в пятницу индекс снизился на 1%. Актуален сценарий падения индекса до 5880 пунктов. При пробое 6100 пунктов ближайшими сопротивлениями станут 6145 и 6260 — это уровни 38,2% и 50% проекции Фибоначчи от волны роста с августа 2024 года.

Мартовские фьючерсные контракты на Московской бирже — SPYF-3.25. SFH5) и NASD-3.25 (NAH5Значения на пятницу составляют 602 и 21 461. Местные сопротивления равны 612 и 22 450. В районе 600 проходит 200-периодная скользящая средняя на графике по SPYF- за два часа.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций