Инвесторы из России наблюдают за изменением инфляции при высоких процентных ставках. Котировки акций и облигаций зависят от её снижения. Последние показатели внушают оптимизм. Как использовать этот тренд для получения прибыли, узнаем в материале.

Что движет рынком

Два ключевых аспекта остаются важными для рынка: геополитика и процентные ставки. Последние зависят от первого.
На фоне геополитики сложно говорить о перспективах конкретно, хотя они более оптимистичные, чем полгода назад. Звучит всё больше заявлений о готовности к переговорам, а США… планируют В следующей неделе представят план урегулирования украинского конфликта.

Инфляция

Обозначим ситуацию с инфляциейПо данным последней недели (конец января — начало февраля) рост цен в России снизился с 0,22% до 0,16%. С учетом всплеска цен в начале января, вызванного увеличением тарифов, с ноября регистрируется заметное замедление.

Макроопрос ЦБ

Эксперты Банка России выразили… ожидают Ключевая ставка в 2025 году может оказаться ниже, чем в декабре — 20,5%. Предполагаем, что консенсус не достаточно учитывает возможность роста экономики при высоких ставках. В нашем базовом прогнозе средняя ставка составит 19,5%.

Рубль и сырье

Курс рубля также оказывает влияние на инфляцию, демонстрируя положительную динамику. Юань вчера опустился ниже 13 рублей впервые с сентября. Официальный курс доллара две недели держится ниже 100 рублей, в то время как в ноябре превышал 109 рублей.

Динамика цен на нефть не столь радужна. Курсы упали ниже 75 долларов за баррель Брент.

Заседание Банка России

По оценке Возможно, в апреле Центральный Банк России зарегистрирует наибольший показатель годовой инфляции за весь период.

В этом году значительным дезинфляционным фактором станет как нормализация бюджетной политики, так и возврат к формированию бюджетных расходов по бюджетному правилу.

Следующее заседание состоится уже 14 февраля. Предполагается сохранение ключевой ставки на уровне 21%. Вероятно, мнение большинства будет таким же. Важно, с каким тоном регулятор выступит в пресс-релизе и на конференции — более оптимистичным ли или нет.

Центральный банк сначала проанализирует перспективы инфляции, прежде чем начать понижение ставок, что станет мощным стимулом для роста рынка и произойдет ближе к середине года. Рынок реагирует на ожидания и прогнозирует будущие изменения заранее. Чтобы воспользоваться этим, уже сейчас стоит выбирать активы, которые принесут прибыль в этом тренде.

Что купить

Снижение процентных ставок в будущем больше всего отражается в стоимости долгосрочных государственных облигаций с фиксированным купоном.

Выделяем:

S

S

S

S

S

Корпоративные облигации

Корпоративные истории показывают привлекательные результаты, позволяя зафиксировать доходность, превосходящую инфляцию в разы.

R

R

R

R

R

Топ акции

Замедление инфляции и ожидаемое снижение процентных ставок могут положительно повлиять на котировки акций. К концу года Индекс МосБиржи может вырасти на 16%, достигнув 3500 пунктов. С учетом дивидендов потенциал роста еще выше. Среди наших любимчиков:

T

• Взгляд «Позитивный», цель — 4500 руб./ +45%

T

• Взгляд «Позитивный», цель — 920 руб./ +34%

Y

• Взгляд «Позитивный», цель — 4900 руб./ +17%

Как заработать кратно больше на росте

Возможно заработать больше, инвестируя в опционы на акции, а не в сами акции. Это инструмент с привлекательным соотношением риска и прибыли. При небольших колебаниях акций опционы приносят значительный доход, при этом риск ограничен уплаченной премией, которая обычно невелика. Для расчета на рост котировок нужно купить опционы колл. здесь.

• Опцион на акции Татнефти со страйком на 750 руб. (TT750CB5)

• Опцион на акции Т-Технологии со страйком на 3400 руб. (TI3400CB5)

Весь индекс в один клик

B

Создание основы долгосрочного портфеля возможно даже без выбора конкретных акций с помощью специалистов. БПИФ «БКС Индекс российского рынка»Фонд направляет инвестиции в акции и депозитарные расписки ведущих предприятий, входящих в состав Индекса Московской Биржи. Такой подход предоставляет возможность сформировать диверсифицированный портфель посредством единой операции.

БКС Мир инвестиций

Общество с ограниченной ответственностью «Компания БКС» предоставляет брокерские и депозитарные услуги. https://promo.bcs.ru/disclaimer#miДанная информация не является индивидуальной рекомендацией по инвестициям. Финансовые инструменты и операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему профилю инвестора, финансовому положению, опыту и инвестиционным целям. Определение соответствия финансовых инструментов или операций вашим целям, горизонту и риску – задача инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора при совершении операций или инвестировании в упомянутые финансовые инструменты.
Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФКЦБ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами можно найти на сайте: https://bcs.ru/am/В ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, Новосибирск, ул. Советская, д. 37. Телефон: +7 383 210-50-20.
Полное наименование паевого инвестиционного фонда АО УК «БКС»: биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Индекс Российского рынка», регистрационный номер правил фонда — 6615, дата регистрации — 31 октября 2024 года, Банк России. Дополнительная информация — на сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/Продукт не является банковским вкладом и не подлежит страхованию АСВ.
Стоимость инвестиционных паев может изменяться, результаты инвестирования в прошлом не гарантируют дохода в будущем.
АО УК «БКС» и государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Перед покупкой инвестиционного пая необходимо внимательно ознакомиться с правилами деятельности управляющей компании. Информация об УК, включая декларации о рисках, а также порядок подачи обращений (жалоб) доступна по ссылке: HTTPS://BCS.RU/AM/COMPANY/DISCLOSUREИнвестор оплачивает вознаграждение брокера и налоги. Дополнительные сведения см. в приложении № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». https://bcs.ru/regulatory/additional-archive.