Анализируем изменение положения постоянных участников рейтинга месячной волатильности акций в ходе последней рыночной корректировки.
Показать ключевые показатели и краткосрочные технические прогнозы.

Стабильно волатильно

Характер наиболее изменчивых ценных бумаг заключается в том, что их цена меняется заранее по отношению к показателю широкого рынка акций. В период роста рынка их стоимость повышается сильнее, чем у Индекса МосБиржи, а при падении — снижается значительно быстрее.

В последнем январском рейтинге волатильности Вновь популярностью пользовались акции Мечела и ВК. годовой рейтинг турбулентностиЭто указывает на устойчивость – длительные тренды значительной волатильности курса, скорее всего, останутся.

С пика в 3000 пунктов индекс МосБиржи снизился до 2910 пунктов, что почти -3%. Самые волатильные инструменты должны были продемонстрировать более существенный спад — проверим это. По нашему мнению, вероятность очередного достижения бенчмарком максимумов остается высокой, а значит, и эти акции могут восстановиться быстрее других.

M

• Мечел. В ходе краткосрочного снижения индекса обычка потеряла более 8%, что почти в три раза превышает падение широкого рынка. Такая волатильность подтверждает повышенный риск инструмента. При достижении пика, когда индекс стремился к отметке 3000 пунктов, курс акций составлял более 116 рублей. На минимуме, при значении индекса в 2910 пунктов, цена акций упала до менее 107 рублей.

Технически курс при краткосрочном снижении не смог оставаться выше уровня 109 рублей, теперь этот уровень выступает как сопротивление. спекулятивная торговая идея Актуальность лонга из-под 110 рублей сохраняется, цена остаётся на прежнем уровне. Реверс может случиться в любой момент, после чего провал будет быстро погашен. У активных трейдеров для непредвиденных обстоятельств всегда есть защита и ограничение убытков.

Фундаментально Стоимость там в два раза выше — 210 рублей, что почти на 95 процентов больше нынешнего уровня. Полный размах потенциала займет время: пока монетарные и сырьевые циклы не сдвинутся, инвесторам следует проявить терпение. Влияние негативных факторов может ослабнуть к концу первого полугодия.

V

• ВК. Восемь процентов падения стоимости акций относительно временных экстремумов индекса. Максимальная цена 347 рублей была зарегистрирована 31 января, а 3 февраля произошел пробой уровня 319 рублей. По нашему мнению, после… фееричного январского ралли Техническая коррекция в диапазон 330–320 рублей должна была произойти в феврале при цене выше 360 рублей. По итогам работы перекупленность устранена, возросла вероятность отскока. В случае предполагаемого подъема широкого рынка акции могут вернуться к январским максимумам достаточно быстро.

Фундаментально Стоимость бумаг соответствует рыночным показателям — 320 рублей. С учетом существующей ситуации потенциал бизнеса не просматривается. В будущем может появиться возможность для инвесторов увидеть перспективы развития, а пока это подходящее место для активной торговли.

БКС Мир инвестиций