Рынок США

Индексы S&P 500 и NASDAQ снизились на 1% и 1,64%, а индекс Russell 2000 – на 0,9% в прошедшую неделю.

В минувшей неделе новости о макроэкономике оттеснили позитивные данные по результатам работы компаний, поэтому основные фондовые индикаторы завершили торги незначительным снижением.

В этом году рынок обратит внимание на данные о рынке труда США и отчёты ведущих мировых компаний, включая Palantir Technologies, Pfizer, Spotify, PayPal, Advanced Micro Devices, Alphabet, Ford, Novo Nordisk, Qualcomm, Eli Lilly и Amazon.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже падают.

На площадках предварительного торговления ведущие американские фондовые показатели демонстрируют снижение.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-3.25Биржевой индекс Stoxx 50 снижается на 1,6% из-за торговых тарифов, установленных президентом Трампом.

Европа готовится ответить торговыми пошлинами, если власти США применят их против ближайших соседей.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25) растетНовый год до сих пор отмечают на материке, в то время как Гонконг возвращается к торговле, потеряв символические 0,04%.

Из-за того что большая часть страны все еще отдыхает, сложно судить о реакции китайского рынка на введение тарифов. Вероятно, в КНР ждали худшего исхода, поэтому данный сценарий будет расцениваться нейтрально или позитивно по сравнению с ожиданиями.

• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) рухнул на 2,66%.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-3.25Цена золота марки March, по данным COMEX, равна 2833 доллара за унцию (+0,38%) и держится близко к максимумам на фоне активной торговли на рынках.

• Нефть (BR-3.25Марка Брент по апрельскому контракту стоит 77 долларов за баррель, что на 1,8% выше.

• Фьючерс на природный газ (NG-2.25) на Московской бирже растет на 7,8%.

Цены на нефть и газ увеличиваются из-за новостей о новых тарифах Трампа. Сегодня американский президент встретится с Канадой и Мексикой. Таможенные пошлины начнут действовать 4 февраля, если до этого страны не придут к соглашению по спорным моментам.

Согласно информации Министерства энергетики США, Канада и Мексика — главные поставщики нефти для страны, занимая примерно четверть от общего объёма, обрабатываемого американскими нефтеперерабатывающими заводами.

Трамп, тарифы, энергетика

Президент США Дональд Трамп ввел Пошлинами для Мексики и Канады установят 25%, а для Китая — 10%. Рыночные участники ожидали, что это произойдет не раньше 1 марта. Пошлины на канадские энергоресурсы составят 10%. Ввозимая из Мексики в США электроэнергия будет облагаться ставкой 25%.

Рынок акций снижается из-за появившихся новостей. Инвесторы анализируют информацию и меняют свои инвестиции, ожидая дальнейших решений от Дональда Трампа.

С учётом роста цен на нефть вспомним поведение некоторых крупных энергетических акций после публикации отчётов.

Акции Exxon Mobil снизились на 2% после того, как выручка в IV квартале составила $83,42 млрд и не соответствовала прогнозам аналитиков. Добыча нефти и газа увеличилась на 20 000 баррелей в день, достигнув 4,6 млн, а годовая добыча повысилась до самого высокого уровня за десять лет. Уменьшение маржи переработки нефти повлияло на прибыль, но скорректированная прибыль все же превысила ожидания благодаря снижению расходов.

«Chevron потеряла 5% стоимости после представления отчёта. Отдел по переработки впервые с начала пандемии сообщил о убытках из-за падения цен и уменьшения объёмов продаж в США на 3%.»

Прибыльность переработки остается связана с увеличением производственных мощностей по всему миру и низким спросом в ведущих странах. Компания повысила дивиденды за квартал на 5% и прогнозирует рост общего объема производства на 6–8% к 2025 году.

Phillips 66 заметно пострадал из-за низкой переработки своей продукции, так как остаётся самым большим импортёром канадской сырой нефти в Соединённые Штаты.

Нефтегазовые компании по-прежнему получают большой доход, но прибыль и выручка ниже, чем в рекордном 2023 году. Неопределённый спрос и увеличение производственных возможностей окажут давление на показатели.

Решения Трампа, касающиеся регулирования и мирового экономического роста, определят вектор развития энергетики к 2025 году.

БКС Мир инвестиций