Изображение: img.freepik.com

Лондонская ассоциация рынка драгметаллов (LBMA недавно опубликовала прогнозы по драгметаллам на 2025 год, среди которых находится и палладий. Что ожидает металл в 2025 году? Как повлияет на него политика Дональда Трампа? Подробно об этом рассказано в статье.

Ключевые факты

По характеру и назначению платина очень похожа на платинуЕго также применяют при изготовлении каталитических нейтрализаторов для двигателей внутреннего сгорания, которые снижают вредные выбросы в атмосферу. Металлы эти во многом заменимы друг другом.

Но по сравнению с платиной палладию больше всего подвержена ситуация на мировом рынке автопрома, который и составляет около 80% Потребность во всем мире в палладии оказывает большое влияние на поставки данного металла, которые в большинстве случаев происходят из России.

Прогноз LBMA на 2025

Консенсус-прогноз По мнению аналитиков, опрошенных LBMA, средняя цена палладия в 2025 году составит $991.

Аналитики UBS занимают бычью позицию по платине, ожидая среднюю цену в $1090. Наименее оптимистичный прогноз предложила компания StoneX Financial Ltd — $906.

Факторы ценообразования

Прогнозы по палладию на 2025 год неоднозначны.

Главный вопрос — в чью пользу сдвинется баланс между спросом и предложениeм? В прошлый год был недостаток предложения. В 2025 году, по… мнению Дополнительные объёмы могут поступать от переработки металла компанией CPM Group.

Оценке влияния электромобилей придается большое значение. В долгосрочной перспективе ожидается снижение спроса на палладий и платину по мере отказа от автомобилей с двигателем внутреннего сгорания. В 2025 году спрос, тем не менее, останется стабильным. Переход к гибридным автомобилям также может оказывать положительное влияние. отказ от субсидирования отрасли электромобилей.

Третий момент — факторы, влияющие на деловую активность мира и спрос на автомобили. Политика высоких ставок ФРС мешает расширению потребительского кредита и продажам новых авто. Протекционизм Дональда Трампа в мировой торговле негативно сказывается на ситуации. оценке Всемирный совет по инвестициям в платину прогнозирует, что тариф президента Трампа в размере 25% на автомобили из Канады и Мексики может снизить годовой спрос на платину на 1%, а на палладий — на 4%.

Четвертый фактор прогнозирования — геополитика в отношении России. Некоторые люди учитывают его в своих прогнозах, а некоторые нет. Нестабильность поставок из России или сокращение производства, например, из-за проблем с доступом к технологиям или рынкам капитала, могут оказывать давление на мировой рынок этого металла.

Техническая картина

В контрактах на палладий наблюдается долгосрочный тренд, начавшийся в 2008 году, чего не отмечается в отношении контрактов на платину.

С 2022 года палладий показывал снижение, сформировав несколько видимых и скрытых нисходящих сопротивлений. В прошлом году цены преодолели часть этих уровней, после чего актив перешёл в боковую фазу.

С декабря 2023 года палладий колебался в диапазоне от 820 до 1260 долларов. На данный момент котировки находятся в неопределенности, так как расстояние до уровня сопротивления и поддержки примерно одинаковое. Индикаторы RSI часовых графиков показывают перегрев и риск коррекции.

Инструменты для торговли

Инвесторам на Мосбирже доступны:

• Фьючерсы на палладий. Актуальный контракт — мартовский.

• Биржевой палладий. Платформа для обмена палатием на рубли с оплатой «в последующем» на спотовом рынке драгоценных металлов Московской биржи.

О фьючерсах

Фьючерс – это производный финансовый инструмент, представляющий собой договор, где одна сторона обязана в будущем купить или продать определённый актив другой стороне по заранее установленной цене. обучающем материале.

Для торговли фьючерсами неквалифицированным инвесторам требуется сдача теста «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» его можно найти в разделе «Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ».

Для полного использования потенциала фьючерсов можно подключить сделки с неполным покрытием. Тогда для открытия позиции будет использоваться лишь часть депозита — в размере гарантийного обеспечения. Без подключения услуги покупка фьючерса потребует суммы, равной всей стоимости контракта.

Как подключить маржинальные сделки

Для активации услуги нужно сдать тестовое задание по пройденному материалу. Его можно выполнить в своем личном кабинете.

В приложении «БКС Мир инвестиций» тест можно найти по пути: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

После сдачи теста доступна услуга: Профиль — Управление счетами (выбрать номер) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Услугу можно подключить в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» по разделу Сервисы — Счета и тарифы — Маржинальная торговля.