Рынок США

В среду индекс S&P 500 упал на 0,47%, NASDAQ – на 0,51%, а Russell 2000 – на 0,23%.

В зеленой зоне прекратили работу 4 из 11 секторов; наибольший рост показали услуги связи (+0,41%), а наименьший — недвижимость (-1,19%).

В мировых рынках длительный день: отчетность и решение ФРС США вызвали большинство заметных изменений. Активно росли китайские активы и американские сырьевые товары: скот, кукуруза, кофе и прочее. Хотя основные индексы снижались, отдельные акции держали трейдеров и инвесторов в ожидании.

Результаты «Великолепной семерки» оказались короткими. Уолл-стрит и Мейн-стрит возлагают большие надежды на крупные технологические компании. Вчера Tesla, Microsoft и Meta показали пример тому, как может пройти остальная часть сезона прибыли.

Акции Tesla сначала снизились, а затем после публикации финансовых результатов, которые оказались ниже ожидаемых, резко выросли. Компания не обозначила конкретных прогнозов на 2025 год, но заявила о предстоящем возобновлении роста автомобильного бизнеса.

После закрытия торгов акции Microsoft упали на 5%. Доход на акцию и общий доход оказались выше ожиданий, но сегмент Intelligent Cloud продемонстрировал результат ниже прогноза, при этом увеличившись на 19% относительно прошлогоднего периода.

Акции Meta (признана экстремистской в РФ) установили новый исторический максимум после того, как прибыль на акцию и выручка превзошли прогнозы. Марк Цукерберг ожидает, что 2025 год изменит отношения компании с правительствами.

Компания подтвердила прогноз капитальных вложений в размере $60–65 млрд на 2025 год, считая инвестиции в инфраструктуру ИИ стратегическим долгосрочным преимуществом. Финансовый директор Сьюзан Ли заявила, что инвестиции в основной бизнес дадут возможность продолжать обеспечивать высокий рост доходов к 2025 году.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже растут.

На премаркете ведущие американские фондовые показатели показывают рост.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-3.25Торги ведутся в зеленой зоне. Индекс Stoxx 50 растет на 0,6%.

Европейский центральный банк сократил ставку с 3,15% до 2,90%. Регулятор считает, что инфляция в еврозоне контролируема, а экономика остаётся слабой, благодаря чему банк продолжает следовать запланированной стратегии.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25С jatuhют. В материковом Китае и Гонконге отпраздновали Новый год по лунному календарю, поэтому биржи не работают.

• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) вырос на 0,25%.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-3.25Цена золота растёт на фоне опасений введения импортных пошлин. Данные COMEX показывают, что цена на драгоценный металл с поставкой в марте составляет 2814 долларов за унцию (+1,1%).

• Нефть марки Brent (BR-3.25В соответствии с договором апреля, цена составляет $75,3 за баррель (-0,3%).

• Фьючерс на природный газ (NG-2.25) на Московской бирже растет на 1,7%.

Давление на ФРС США усиливается

Федеральный Комитет по открытым рынкам, как полагали, оставил Ставки остаются неизменными. Объяснение комитета оказалось похожее на декабрьское, но отдельные пункты были переформулированы. К примеру, о рынке труда говорится как об устойчивом, а о инфляции – как о «немного повышенной».

На пресс-конференции председатель ФРС США Джером Пауэлл сообщил, что рынок труда не оказывает существенного влияния на инфляцию. По его словам, комитету требуется наблюдать «настоящий прогресс в контроле инфляции или ослабление на рынке труда», прежде чем будут рассматриваться корректировки.

Рынок труда остается крепким, а инфляция превышает целевой уровень в 2%, поэтому ФРС не имеет оснований для действий. Кажется, рынок принял ноябрьские прогнозы регулятора о двух снижениях ставки в 2025 году и еще двух — в 2026 году.

Пауэлл сообщил, что не контактировал с президентом Дональдом Трампом после того, как тот настаивал на сокращении процентных ставок незамедлительно.

Через несколько часов после завершения брифинга президент использовал сеть Truth Social. обрушился с критикой Джером Пауэлл и центральный банк не смогли решить проблему инфляции, которую сами и создали, и проделали ужасную работу в сфере банковского регулирования.

По мнению Трампа, если бы ФРС уделяла меньше внимания DEI, гендерной идеологии, «зеленой» энергетике и изменению климата, инфляция никогда бы не стала проблемой. Вместо этого, по его словам, страна столкнулась с худшей инфляцией за всю свою историю.

Противостояние Трампа с ФРС и его стремление повлиять на ее независимость – это лишь начало. В результате FOMC и рынки получат дополнительный фактор неопределенности при формировании своей стратегии в условиях текущей политической обстановки.

Вследствие сообщений о ставке стоимость акций незначительно упала. Полный эффект от этой новости может проявиться через несколько дней, поэтому трейдерам нужно быть готовыми к возможным изменениям вплоть до конца недели.

БКС Мир инвестиций