Изображение: img.freepik.com

Рынок США

• В среду индексы S&P 500 и NASDAQ продемонстрировали снижение, составившее 0,47% и 0,51% соответственно. Индекс Russell 2000 уменьшился на 0,23%.

четыре сектора из одиннадцати показали рост: больше всех выросли услуги связи (+0,41%), тогда как недвижимость продемонстрировала снижение (-1,19%).

День на мировых рынках выдался насыщенным: публикации отчётности и решение Федеральной резервной системы США стали причиной значительных колебаний. Наиболее существенный рост показали китайские акции и американские товары, связанные с сельским хозяйством, включая говядину, кукурузу и кофе. Несмотря на снижение основных индексов, отдельные бумаги привлекали внимание трейдеров и инвесторов.

Вчера корпорации Tesla, Microsoft и Meta (признана экстремистской организацией в РФ), продемонстрировали пример того, как может развиваться сезон отчетности крупных технологических компаний для Уолл-стрит и Мейн-стрит. Как сообщалось вчера, большие ожидания возлагаются на них.

Сначала стоимость акций Tesla снизилась, однако затем она резко возросла, поскольку финансовые показатели компании оказались ниже прогнозируемых. Tesla не представила детальных прогнозов на 2025 год, но сообщила об ожидании восстановления роста в сфере автомобильного бизнеса.

Стоимость акций Microsoft уменьшилась на 5% в период после закрытия основной торговой сессии. Финансовые показатели компании, включая прибыль на акцию и общую выручку, оказались лучше прогнозируемых, однако, результаты работы сегмента Intelligent Cloud не соответствовали ожиданиям, хотя он показал рост на 19% в годовом исчислении.

Акции компании Meta (признана экстремистской в РФ) установили новый исторический максимум вследствие того, что прибыль на акцию и выручка оказались выше прогнозов аналитиков. Марк Цукерберг, глава компании, считает, что 2025 год принесет изменения в отношениях Meta с правительствами.

Компания подтвердила ранее озвученный прогноз по капитальным вложениям, который составит от 60 до 65 миллиардов долларов на 2025 год. Инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта, по мнению представителей компании, должны стать ключевым фактором долгосрочного успеха. Финансовый директор Сьюзан Ли отметила, что компания не предоставила прогноз выручки на текущий год, но подчеркнула, что вложения в основной бизнес позволят поддерживать высокий темп роста доходов в течение 2025 года.».

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже растут.

На предварительном рассмотрении американские биржевые индексы в основном демонстрируют положительную динамику.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-3.25) торговля ведется в зеленой зоне. Индекс Stoxx 50 увеличился на 0,6%.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) уменьшил ключевую ставку с 3,15% до 2,90%. Регулятор полагает, что инфляционное давление в еврозоне удалось обуздать, а экономическая ситуация оставляет желать лучшего, что позволяет ему продолжать реализацию запланированной политики.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25) спрос снижается. Материковый Китай и Гонконг находятся на праздничных выходных, связанные с наступлением Нового года по лунному календарю, торговые площадки не функционируют.

• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) вырос на 0,25%.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-3.25) цена на золото увеличивается из-за опасений, связанных с возможным введением таможенных пошлин. По информации, предоставленной COMEX, стоимость драгоценного металла с доставкой в марте достигает $2814 за унцию (+1,1%).

• Нефть марки Brent (BR-3.25), в соответствии с апрельским контрактом, цена на нефть составляет 75,3 доллара за баррель, что на 0,3% ниже%).

• Фьючерс на природный газ (NG-2.25) на Московской бирже растет на 1,7%.

Давление на ФРС США усиливается

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC), как и прогнозировалось, оставил ставки без изменений. Заявление комитета было почти таким же, как и декабрьское, однако некоторые формулировки претерпели изменения. Например, что рынок труда остается устойчивым, а инфляция — «несколько повышенной».

На недавней пресс-конференции глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл констатировал, что рынок труда не стал существенным фактором роста инфляции. По его словам, для рассмотрения вопроса о внесении изменений потребуется наблюдать «ощутимые успехи в борьбе с инфляцией или замедление на рынке труда.

Несмотря на устойчивую ситуацию на рынке занятости, инфляция продолжает оставаться выше целевого показателя в 2%, что ограничивает возможности действий Федеральной резервной системы. Ожидания относительно денежно-кредитной политики, озвученные регулятором в ноябрьском прогнозе, предполагают снижение процентной ставки дважды в 2025 году и еще два раза — в 2026 году, и, судя по всему, рынок принял эти ожидания.

По словам Пауэлла, он не поддерживал связь с президентом Дональдом Трампом после того, как тот настоятельно призвал к безотлагательному сокращению процентных ставок».

Всего через несколько часов после завершения пресс-конференции президент воспользовался платформой Truth Social обрушился с критикой на Джерома Пауэлла и центральный банк. Он заявил, что они «не смогли решить проблему с инфляцией, которую сами и создали», а также проделали «ужасную работу в сфере банковского регулирования».

Как заключение, звучит следующее утверждение: «Если бы Федеральная резервная система уделяла меньше внимания инициативам в области разнообразия, равенства и инклюзивности, идеологии гендера, «зеленой» энергетики и фиктивному изменению климата, инфляция не стала бы проблемой, – заявил Трамп. – Напротив, мы столкнулись с самым высоким уровнем инфляции в истории нашей страны!».

Похоже, противостояние Трампа и Федеральной резервной системы, а также ее самостоятельность, только начинает разворачиваться. В результате FOMC и финансовые рынки столкнутся с дополнительным фактором, определяющим их поведение в контексте текущих политических событий.

Фондовый рынок продемонстрировал небольшое снижение в связи с публикацией данных о ставке. Тем не менее, полноценная реакция на эту информацию может проявиться в течение нескольких дней, поэтому в течение недели трейдерам рекомендуется сохранять бдительность.