Прогноз цен на платину к 2025 году: влияние сезонности.
Лондонская ассоциация рынка драгметаллов (London Bullion Market Association (LBMA) недавно опубликовала прогнозы по драгоценным металлам на 2025 год, среди которых платина. Хороший повод изучить, какие перспективы и риски таят в себе инвестиции в этот металл.
Ключевые факты
Платина встречается очень редко на Земле.
По подсчётам Всемирного совета по инвестициям в платину (WPIC), если положить всю когда-либо добытую платину в бассейн олимпийского размера, металл достигал бы уровня лодыжек человека. Для сравнения: все когда-либо добытое золото в мире заполнило бы три таких бассейна.
Предложение платины в мире 80% поставок составляется за счет добычи, 20% — вторичного использования платиновых катализаторов и украшений. Южная Африка обеспечивает 71% от общего объема ежегодного извлечения металла.
Производство платины
Южная Африка занимает наибольшую долю, составляющую 71%. Россия представлена в меньшей мере — 12%. Зимбабве — 9%, Северная Америка — 4,5%, остальные страны — 3,5%.
Спрос на платинуВ течение полувека платина играла важную роль в снижении вредных выбросов, применяясь в производстве каталитических нейтрализаторов для двигателей внутреннего сгорания. Автомобильная промышленность обеспечивает 40% ежегодного спроса на этот металл. Рост рынка электромобилей отрицательно скажется на платине.
Кроме того, платине противостоит металл – палладий. Его применяют при изготовлении катализаторов взамен платины.
Платина применяется и в других сферах экономики. Её применение достаточно широко. Например, в медицине её используют для изготовления кардиостимуляторов.
В сфере ювелирного производства приходится на 24,5% от всего спроса.
В отличие от золота и серебра, инвестиции составляют менее 5% от всего спроса на платину.
Спрос на платину
Производители автомобилей — 40%. Прочая промышленность — 30,6%. Ювелирное дело — 24,5%. Инвестиции (монеты, слитки, ETF, биржевые запасы) — 4,9%.
Мировой баланс. В течение последних двух лет наблюдался дефицит — спрос превосходил предложение.
Прогноз LBMA на 2025 год
В последнее время некоммерческая организация LBMA. опубликовала консенсус-прогнозы по драгметаллам на 2025 г.
В наступающем году средняя цена составит $1021,64. Это на $65 больше фактической средней цены прошлого года.
ICBC Standard Bank и UBS ожидают среднюю цену платины на уровне 1100 долларов, что является наибольшим оптимизмом среди экспертов. Аналитики Capital Economics настроены наиболее пессимистично и прогнозируют цену в 920 долларов.
Рассматриваемые прогнозы по платине отличаются осторожностью из-за ожидаемого более быстрого увеличения предложения, чем спроса. В то же время никаких глубоких изменений в промышленном использовании металла не ожидается.
Распространение гибридных машин могло бы поддержать спрос на платину. Но высоких процентных ставок и переход Китая на электромобили скорее всего помешают увеличению потребности в платине.
Цена в 2025 году будет колебаться в пределах $550, что меньше прошлогоднего диапазона в $872.
Что пишет WPIC
Международный совет по инвестициям в платину обнародовал пока лишь… отчет Доклад за третий квартал 2024 года был представлен, но в нём содержится прогноз на 2025 год. Доклад за четвертый квартал будет опубликован 5 марта 2025 года.
В новом году сохранится дефицит спроса и предложения, способствующий росту цен.
Также организация дала оценку В случае введения Трампом 25%-ных пошлин на автомобили из Канады и Мексики спрос на платину может снизиться на 1%, а на палладий — на 4% в год.
Сезонность
Согласно расчетам За последние двадцать пять лет в ценообразовании платины проявилась четкая сезонность. Рост стоимости наблюдается в декабре, январе и феврале. К середине года рынок, наоборот, успокаивается. Такое явление обусловлено сезонным изменением предложения производителей.
В текущем году сезонный тренд на колебания цен может усилиться при снижении поставок платины с вторичных рынков ниже ожиданий WPIC.
Техническая картина
Технический анализ фьючерсов на платину показывает отсутствие четких направлений движения. С 2016 года ценные бумаги находятся в боковом тренде, который принимает сложную форму. Последние годы наблюдают уменьшение амплитуды колебаний.
Платина для инвесторов с долгосрочным горизонтом может служить инструментом диверсификации вложений в драгоценные металлы. Внутридневная, спекулятивная или позиционная торговля может быть эффективной при использовании технических осцилляторов на коротких временных интервалах.
Инструменты для торговли
Инвесторам на Мосбирже доступны:
• Фьючерсы на платину. Актуальный контракт — мартовский.
• Биржевая платина. Платформа для торговли платиной за рубли с отсрочкой платежа на спотовом рынке драгоценных металлов Мосбиржи.
О фьючерсах
Фьючерс — это производное финансовое средство. Это соглашение о продаже или покупке чего-либо в определённый день по фиксированной цене. обучающем материале.
Для торговли фьючерсами неквалифицированные инвесторы должны сдать тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» его можно найти по пути: Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Для реализации всех преимуществ фьючерсов можно активировать сделки с неполным покрытием. При этом открытие позиции будет осуществляться при участии лишь части вашего депозита — гарантийного обеспечения. Без подключения данной услуги покупка фьючерса потребует суммы, равной полной стоимости контракта.
Как подключить маржинальные сделки
Для подключения услуги нужно сдать тест по знаниям. Тест доступен в личном кабинете.
В приложении «БКС Мир инвестиций» тест доступен по пути: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
После сдачи теста доступна услуга: Профиль — Управление счетами (выбор номера счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Подключение также возможно в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» по разделу Сервисы — Счета и тарифы — Маржинальная торговля.
