Изображение: img.freepik.com

Акции Мечела обладают большим инвестиционным потенциалом, однако реализация этого потенциала не будет быстрой и связана с определенными условиями. Высокая волатильность цен акций привлекательна для активных трейдеров. Необходимо определить фундаментальные показатели стоимости, а также установить параметры краткосрочной торговой идеи.

Перспективно, но волатильно

Фундаментально Бумаги оцениваются в 210 рублей, что на 90% выше текущих цен за ближайшие 12 месяцев. Инвесторам придется запастись терпением: высокая стоимость фондирования оказывает давление на долговую нагрузку корпорации, а цены на сырье низкие. По нашим оценкам, смена монетарного и сырьевого циклов может произойти ближе к началу II полугодия, тогда и проявятся драйверы для восстановления стоимости бизнеса. Акции входят и в… отраслевой портфель.

Бумаги Мечела исторически очень подвержены колебаниям — движутся с большим опережением к рынку. Волны коррекции и роста часто в разы сильнее процентного изменения Индекса МосБиржи. Примерам много: при росте индекса в 2023 году на 50% бумаги взлетели на 200%, при падении рынка в 2024 году в среднем на 7% акции рухнули на 65%, а с декабрьского дна и всего за месяц там было +67% при росте бенчмарка широкого рынка на +25%. Амплитуда колебаний всегда кратно больше. Недаром уверенно вошли в годовой. топ-5 турбулентности.

Для активных трейдеров

Рынок, как и бумаги, корректируется после многомесячных максимумов. У Мечела коррекция происходит более интенсивно — недавно цена превысила 119 рублей, а уже через сутки упала до почти 110 рублей. В работе предпочтение отдается обыкновенным акциям из-за большей ликвидности по сравнению с привилегированными.

Индекс МосБиржи закрепляется у границы боковика, ожидается выход в рост. Акции Мечела по историческим показателям чувствительности должны реагировать на движение индекса, но вероятно, с усиленной амплитудой.

Поддержка расположена в районе 109 рублей. Из-за высокой волатильности цены могут както опуститься ниже, тако и не дойти до указанного уровня. При этом, для совершения спекулятивных операций необходимо строго соблюдать… мер защиты Возможны различные торговые позиции.

Цена актива ниже 110 рублей. Целью является уровень 130 рублей, с потенциалом роста до +18%. Уровень стопа задан на 100 рублей, при этом риск падения может составить -9%. Коэффициент риска/доходности равен 0,5.

В ходе развития ситуации возможна корректировка уровня защитного барьера: после заключения сделки и устойчивого движения инструмента по плану стоп-заявки, перемещаются к зоне безубыточности. Реализация концепции может состояться до наступления весны.