24 января Банк Японии поднял ключевую процентную ставку с 0,25% до 0,5% годовых. Это наивысшее значение с октября 2008 года. В марте прошлого года ставка Центрального банка Японии была увеличена впервые за 17 лет. В тот момент ее вывели из отрицательной зоны.

Изменение ставки на четверть процента — обычное явление по российским меркам. Для экономики Японии это событие можно расценивать как усиление произошедших в прошлом году тектонических изменений условий: стоимость заемных средств сначала стала положительной, а затем удвоилась.

Японский регулятор обоснованно предпринимает такие решительные шаги.

В декабре индекс потребительских цен Японии вырос на 3,6% по сравнению с прошлым годом, достигнув пика с января 2023 года.

Банк Японии снизил прогноз прироста ВВП текущего финансового года до 0,5%, вместо первоначально предполагаемых 0,6%.

В случае прогнозируемого ухудшения экономического положения и роста инфляции, национальный регулятор готов к дальнейшему повышению ключевой процентной ставки.

Как реагирует японский фондовый рынок

Ключевой японский фондовый индекс Nikkei 225 после достижения двухнедельного максимума сегодня упал на 1,2% от полугодового пика. После новости о повышении процентной ставки индекс может начать движение к нижней границе среднесрочного восходящего треугольника, располагающегося на уровне 38 056 пунктов.

Возможное снижение может достигнуть до 4,7%, что существенно для фондового рынка.

Как попасть в движение японского фондового рынка?

На срочном рынке Московской биржи торгуются расчетные фьючерсы, ориентирующиеся на динамику индекса Nikkei 225. В настоящее время доступны контракты на март, июнь, сентябрь и декабрь. Размер гарантийного обеспечения для одного фьючерса составляет 410–450 рублей.

Также осуществляются торги календарным фьючерсным спредом между мартовскими и июньскими контрактами (NIKK-3.25–6.25, N2H5N2M5). Это открывает возможности для применения арбитражных стратегий.

О фьючерсах

Фьючерс — производное финансовое средство. Представляет собой договор, где одна сторона обязана купить или продать что-либо другой стороне в назначенный срок по согласованной ранее цене. обучающем материале.

Для торговли фьючерсами неквалифицированным инвесторам нужен результат теста «Производные финансовые инструменты». Пройти его можно в приложении «БКС Мир инвестиций» в разделе «Профиль» — «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ».

Для полного использования потенциала фьючерсов можно активировать маржинальную торговлю. При этом открытие позиции потребует лишь части депозита — гарантийное обеспечение. Без активации услуги для покупки фьючерса понадобится полная стоимость контракта.

Как подключить услугу

Для подключения услуги требуется прохождение теста по знаниям. Тест доступен в личном кабинете.

Тест по маржинальной торговле доступен в приложении «БКС Мир инвестиции» по следующему пути: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

Чтобы воспользоваться услугой, пройдите тест, затем выберите в разделе «Профиль — Управление счетами» нужный счет. Далее перейдите в раздел «Тарифы и услуги» и активируйте «Маржинальную торговлю». Доступ к подключению также предоставляется через личный кабинет БКС Мир инвестиций.

БКС Мир инвестиций