Изображение: img.freepik.com

В декабре 2024 года сформировали портфель ценных бумаг из разных отраслей с наибольшим прогнозируемым потенциалом прибыли к 2025 году. Из-за новых данных нужно пересмотреть список акций, оценить промежуточные результаты.

Месяц спустя

На основе Стратегии аналитиков БКС на 2025 г. был составлен портфель из 10 акций — одна бумага из каждого сектора рынка с наибольшей ожидаемой прибылью за год.

К концу месяца рынок претерпел значительные изменения: произошло рекордное ралли, цены акций выросли, появились новые корпоративные вводные.
В связи с этим проведём оценку изменения стоимости условного портфеля топ-10 и произвём необходимую замену в составе участников.

Было

Целевой показатель индекса МосБиржи без дивидендной части равен 3500 пунктам, при расчете с учетом цен на закрытие рынка 17 декабря потенциал составил 46%. Ожидаемая средняя доходность портфеля равна 91%.

Стало

B

Целевой показатель МосБиржи в 3500 пунктов не изменился, но путь к нему стал значительно короче. За месяц индекс вырос на четверть, совпав с публикацией прогноза. До годового таргета по цене закрытия 22 января осталось 18%.

Результаты бумаг за период демонстрируют диапазон доходности от +18% до +59%. Средняя доходность составила +30%, что на 6 процентных пунктов превышает бенчмарк. Такой результат подтверждает эффективность выбранного портфеля. Потенциал в настоящий момент составляет +46%, или половина от начального потенциала +91%.

• Из состава портфеля выбыли акции Совкомфлота В условиях санкций и потенциально значительных ограничений для бизнеса оценки пришлось отменить. пересмотр таргетаКонечно, отраслевому портфелю необходима замена — представителем сферы транспорта, соответствующим критериям, будет… акции Аэрофлота: прогнозная цена — 62 руб.

• На фоне роста префов Ростелекома За месяц удалось реализовать 33% годового потенциала. Однако, в данный момент из числа акций, потенциально замещающих акции секторального индекса, кандидатов пока не наблюдается: стоимость остальных бумаг на бирже превышает прогнозные показатели.

• Бумаги Эталона В портфеле остаются бумаги. До января доступны лишь квалифицированным инвесторам, поскольку относятся к распискам. Имеющиеся бумаги можно хранить. Если инвестор не обладает таким статусом и только планировал вход в рынок, их можно заменить на бумаги другого девелопера. Самолет Этот сектор демонстрирует самый высокий долгосрочный потенциал среди коллег, составляющий +26%.

При возникновении новых входных данных и/или существенных рыночных изменений, корректировкой состава портфеля и оценкой его результативности будут заниматься специалисты.