Российский рынок

Инвестиционный портфель растёт

В начале осени подготовили сумку. из голубых фишек Четыре месяца работы на российском рынке – пора подвести итоги.

На что сделан акцент

В качестве основы для формирования портфеля использовался индекс голубых фишек. MOEXBCИндекс формируется Московской биржей, с учётом текущих оценок аналитиков БКС. Для включения в состав индекса бумаги должны иметь оценку не ниже «Нейтральной».

Аналитики БКС занимают «Позитивный» взгляд на все бумаги из портфеля, за исключением Сургутнефтегаза, Полюса и Роснефти. На отмеченные бумаги прогноз «Нейтральный». Долгосрочный потенциал остальных акций оценивается от 23% до 60%. здесь.

Изменение в структуре портфеля

В декабре состав индекса голубых фишек… MOEXBCДошло до изменений и у взглядов аналитиков БКС на некоторые бумаги, в связи с этим состоялась ребалансировка.

Убрали:

  • Северсталь (поменялся взгляд аналитиков)
  • ММК (акции исключены из MOEXBC)
  • Магнит (акции исключены из MOEXBC).

Добавили:

  • Сургутнефтегаз (поменялся взгляд аналитиков)
  • Аналитики изменили своё мнение о ГМК Норильский никель.
  • Московская биржа (акции вошли в состав индекса MOEXBC).
  • Хэдхантер (акции включены в MOEXBC).

С начала существования портфеля к нему добавилось 6685 рублей дивидендов. Это дало возможность перераспределить средства и увеличить объём инвестиций в некоторые акции.

Текущая конфигурация портфеля имеет следующий вид.

Как себя показывает портфель

Динамика портфеля голубых фишек с дивидендами и без них представлена на графике, а также показан индекс IMOEX.

В данный момент доходность портфеля немного превышает показатель индекса — 5,33% против 5,17%. Важно отметить, что дивиденды в составе портфеля уже учли налог с дохода, поэтому фактическая доходность выше номинальной. Предполагается, что дивиденды будут и дальше способствовать росту доходности.

Вплоть до середины декабря портфель демонстрировал отставание от индекса из-за большей беты и повышенной волатильности. После переломного момента динамика стремительно выравнивается, в настоящее время портфель превосходит бенчмарк.

Увеличивайте доход от сделок

Маржинальная торговля

Перейти

Сектора в портфеле

Портфель сейчас состоит из четырех секторов. Раньше было пять, но при перераспределении акций Магнита, единственной компании из этой отрасли, исключили.

Финансовый и нефтегазовый сектора имеют наибольший вес. Аналитики БКС полагают, что компании из этих отраслей обладают наибольшим потенциалом роста и хорошей дивидендной доходностью.

Число секторов: 4.
Максимальный вес сектора: 37,9%.

В данном случае представлена диаграмма с отображением текущих весов всех секторов.

Металлы и добыча

P

Полюс
PLZL

15 784,0
-0,10%

G

ГМК Норникель
GMKN

125,40
+0,67%

Нефтегаз

R

Роснефть
ROSN

538,40
-0,68%

T

Татнефть
TATN

679,90
-0,16%

G

Газпром
GAZP

137,13
-0,64%

N

НОВАТЭК
NVTK

994,6
-0,42%

L

ЛУКОЙЛ
LKOH

7 274,5
+0,48%

S

Сургутнефтегаз
SNGS

27,315
+0,89%

Финансы

S

Сбербанк
SBER

280,96
-0,32%

T

Т-Технологии (ТКС Холдинг)
T

3 034,0
-0,26%

M

Московская Биржа
MOEX

205,10
-0,66%

IT

Y

Яндекс
YDEX

4 052,0
-0,44%

H

Хэдхантер
HEAD

3 778
-0,61%

БКС Мир инвестиций