Главное

Российский рынок в первой половине торгов продолжал снижаться из-за ухудшения ситуации с сырьем и валютой. Несмотря на сохранение негативных тенденций, фондовые индикаторы быстро восстановились. Индекс МосБиржи перешёл в небольшой плюс, установив новый дневной максимум.

Курс рубля к юаню вырос, достигнув недельного максимума и закончив торги с заметным приростом.

Курсы облигаций ОФЗ продолжили падение: индекс гособлигаций RGBI, начав рост, утратил часть позиций и пока демонстрирует небольшой минус.

• Лидеры: Полюс (+5,65%), Самолет (+4,93%), ЭЛ5-Энерго (+4,43%), ЮГК (+4,3%).

• Аутсайдеры: Позитив (-3,46%), ТГК-1 (-3,07%), ТГК-14 (-2,13%), ВК (-1,8%), ДВМП (-1,72%).

В деталях

Российский рынок акций В начале торговой сессии наблюдалось снижение индексов из-за негативных тенденций в валютном и сырьевом рынках. Потом фондовые показатели увеличились, достигнув пиковых значений за день.

Индекс МосБиржи Проверил прочность важной поддержки в диапазоне 2890–2910 пунктов, ранее являвшейся серьезным сопротивлением. Мощный отскок после этого свидетельствует о готовности покупателей активизироваться даже после небольшой коррекционной просадки к ближайшему технически значимому уровню.

В конечной фазе российской торгующей сессии наблюдалось незначительное повышение цен на нефть, но это едва ли смогло сгладить влияние растущего курса рубля.

Дополнительное давление Вчерашние события могли повлиять на российский рынок. комментарии Центральный банк Российской Федерации указывает на сохраняющееся высокое инфляционное давление, вследствие чего жесткие денежно-кредитные условия остаются необходимыми для сдерживания инфляции и ее возвращения к целевому значению.

Повышенный спрос на акции Ожидания улучшения геополитической обстановки для России остаются основой сохранения позиций. Новостной фон пока не однозначный, но дисконт в котировках, связанный с геополитикой, все еще значительный. Его потенциальное сокращение может спровоцировать существенный рост цен бумаг, особенно в долгосрочной перспективе.

Объем торгов Показатель в размере 99,4 млрд рублей сократился более чем вдвое. Ситуация тревожна: дневной рост рынка не сопровождается участием трейдеров. Без заметного увеличения торговли при продолжении роста индексов существует большая вероятность, что сегодняшний скачок является лишь краткосрочным отскоком перед новой волной падения.

Акции Полюса Акции резко ускорили рост после двух сессий коррекции и возглавили список ликвидных бумаг с наибольшим приростом. Стоимость других производителей драгоценных металлов также заметно возросла на фоне стремительного увеличения цен на золото, которое приближается к историческому максимуму, установленному в октябре.

Положительным фактором считают прогнозы крепкой финансовой отчётности Полюса на 2024 год. Также в декабре совет директоров компании рекомендовал Спилит с коэффициентом 1 к 10 рассмотрят на внеочередном собрании акционеров 3 февраля 2025 года.

Бумаги ГК Самолет После вчерашнего заметного снижения с новой двухмесячной вершины, наблюдается уверенный рост. договорились Партнерство предполагает открытие отеля на 80 номеров в Тверской области. Пока этот проект не представляет особой значимости, поскольку речь идет о небольшом отеле. Но, учитывая рост спроса на внутренний туризм, гостиничный рынок может стать более привлекательным для инвесторов. Мы сохраняем «Позитивный» взгляд на акции компании с целевой ценой на год 1600 руб.

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза Акции этой компании повышаются уже шестую сессию подряд и снова возглавили нефтегазовый сектор. Почти все его представители завершили торги в плюсе, несмотря на сохранение неблагоприятной для отрасли ситуации с дешевеющей нефтью и дорожающим рублем.

Возможно, стремление к сложившейся традиции Сургутнефтегаза всё ещё базируется на предположении о том, что в связи с… санкций Американская компания планирует инвестировать часть свободных средств, хранящихся в иностранной валюте, в рубли. Такая информация может быть подкреплена данными Центрального банка о сокращении валютных депозитов в российских банках, большая часть которых принадлежит «Сургутнефтегазу».

Акции Мечела Вернулись к росту цен после вчерашнего падения. Представитель компании сообщилГруппа Мечел согласовала перенос выплат по части основного долга с 2025-2026 годов на период 2027-2030 годов.

Рубль Началом сессии отмечено ускорение курса юаня, который впервые за почти две недели упал ниже 13,58 рублей. В результате рубль подорожал на 1,7% к китайской валюте, а официальный курс российского рубля к другим валютам вырос еще больше.

Фактор налогового периода способствует укреплению рубля. С приближением даты максимального объема фискальных платежей экспортеров (27 и 28 января) всё больше компаний реализуют иностранную валюту, что временно повышает её предложение.

Спрос на импорт может снизиться вследствие роста потребительской активности перед праздниками и новогодними каникулами, что положительно скажется на рубле.

БКС Мир инвестиций