В США состоялась торговая неделя, закончившаяся позитивными результатами. Каким будет дальнейшее развитие ситуации?

Индекс S&P 500 увеличился на 2,9%, NASDAQ 100 — на 2,9%, DJ — на 3,7%. В центре внимания макростатистика и сезон отчетности. Америка готовится к инаугурации Дональда Трампа.

Что движет рынком

Инфляция в декабре оказалась немного ниже прогнозов. Годовая инфляция потребительских цен составила 2,9%, после 2,7%. Цены производителей выросли с 3% до 3,3% вместо прогнозируемых 3,5%. Продажи новых домов увеличились на 15,8%, превысив ожидания.

В США начался сезон публичных отчётов. Крупнейшие американские банки представили финансовые результаты четвертого квартала. Акции JP Morgan за одну торговую сессию повысились на 2%, Goldman Sachs — на 6%, Citigroup — на 6,5%, Wells Fargo — на 6,7%, Morgan Stanley — на 4%.

По информации на пятницу, отчеты опубликовало 9% компаний из индекса S&P 500. 79% предприятий превзошли ожидания по показателю EPS, а 67% — по выручке.

В понедельник состоится инаугурация Дональда Трампа, лозунг «Make America Great Again» вновь актуален. В 2025 году может наблюдаться волатильность на рынке США. Замедление цикла смягчения монетарной политики ФРС — одна из ключевых причин этого явления.

Политика Трампа может способствовать росту промышленности, нефтегазового комплекса и финансовой сферы за счёт потенциального ослабления регулирования в этих отраслях и увеличения расходов на инфраструктуру. Автопром и экспортно ориентированные секторы могут столкнуться с рисками из-за вероятности торговых войн.

На что еще обратить внимание

В США в понедельник отметят День Мартина Лютера Кинга. Бумажный рынок не будет работать.

В макростатистике важны продажи домов на вторичном рынке и данные о доверии потребителей от Университета Мичигана. Участники рынка ожидают заседания ФРС 28-29 января. Вероятно, ключевая ставка останется прежней.

В отчётах следует уделить внимание Netflix, 3М, Johnson & Johnson, American Express и Verizon.

Что дальше

Стоимость S&P 500 по состоянию на 17 января 2024 года составила 5997 пунктов, в пятницу индекс увеличился на 1%. Уровень сопротивления находится в районе 6010 пунктов. Риски новой волны снижения остаются актуальными. В качестве локальной отметки можно выделить горизонтальную поддержку на уровне 5700 пунктов.

Движения индикаторов можно отработать на Московской бирже. Наиболее востребованы мартовские фьючерсные контракты, такие как SPYF-3.25. SFH5) и NASD-3.25 (NAH5). Значения на пятницу — 602 и 21 435. Ближайшие сопротивления: 608 и 21 440.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций