В США завершилась торговая неделя положительными итогами. Каким будет продолжение?

Индекс S&P 500 увеличился на 2,9%, NASDAQ 100 — также на 2,9%, а DJ — на 3,7%. В центре внимания макроэкономическая статистика и отчетный сезон. Америка готовится к инаугурации Дональда Трампа.

Что движет рынком

Инфляционные показатели декабря превзошли прогнозы. Потребительские цены в годовом исчислении выросли на 2,9%, вместо 2,7%. Цены производителей увеличились до 3,3% с 3%, против предсказанных 3,5%. Продажи новостроек показали рост на 15,8%, превысив ожидания.

В Соединенных Штатах начался сезон отчетности. Крупнейшие американские банки опубликовали финансовые результаты за четвертый квартал. Акции JP Morgan за один день торгов выросли на 2%, Goldman Sachs — на 6%, Citigroup — на 6,5%, Wells Fargo — на 6,7%, Morgan Stanley — на 4%.

К пятнице опубликовало отчетность 9% компаний из индекса S&P 500. 79% предприятий превзошли ожидания по показателю прибыли на акцию (EPS), 67% — по выручке.

В понедельник состоится инаугурация Дональда Трампа. Лозунг «Make America Great Again» снова актуален. В 2025 году возможна волатильность на рынке США. Одна из ключевых причин — замедление цикла смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы.

Политика Трампа может принести пользу промышленным, нефтяным, газовым и финансовым секторам экономики. Это можно объяснить вероятным ослаблением регулирования в отдельных отраслях и ростом расходов на инфраструктуру. Автомобильная промышленность и другие секторы, ориентированные на экспорт, могут столкнуться с рисками из-за возможных торговых войн.

На что еще обратить внимание

В США в понедельник будет отмечаться День Мартина Лютера Кинга, в связи с этим NYSE и NASDAQ не будут работать.

В макроэкономике важны данные о продаже домов на вторичном рынке и индекс доверия потребителей Университета Мичигана. Рыночные игроки ждут заседания ФРС, запланированного на 28-29 января. Скорее всего, ключевая ставка останется прежней.

В отчётах следует выделить Netflix, 3М, Джонсон энд Джонсон, Американ Экспресс, Веризон.

Что дальше

Стоимость S&P 500 17 января 2024 года составила 5997 пунктов, пятница завершилась ростом индекса на 1%. На уровне 6010 пунктов действует сопротивление. Риски новой волны понижения остаются актуальными. В качестве ориентира можно указать горизонтальную поддержку 5700 пунктов.

На Московской бирже можно отработать движение индексов. Самыми активными являются мартовские фьючерсные контракты — SPYF-3.25. SFH5) и NASD-3.25 (NAH5). Значения на пятницу — 602 и 21 435. Ближайшие сопротивления: 608 и 21 440.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети Профит! Ежедневные обзоры и не только.

БКС Мир инвестиций